國際油價周三延續升勢,創3月以來新高,因英國退歐和美國財政刺激談判取得階段性進展,風險偏好情緒持續升溫,原油等高風險資產受到追捧,同時美國能源信息署(EIA)報告顯示上周原油庫存下降也支撐了油價。不過,激增的冠狀病毒病例導致多地收緊封鎖措施,令短期燃料需求蒙陰,使得油價上行受限。截止美國收盤,美國WTI原油1月期貨收漲0.29美元,或0.61%,報47.80美元/桶,最高觸及47.92美元/桶,最低跌至47.15美元/桶;布倫特原油2月期貨收漲0.46美元,或0.91%,報51.10美元/桶,盤中最高觸及51.18美元/桶,最低跌至50.32美元/桶。
自本周開始以來,英國退歐和美國財政刺激談判的氣氛都有所改善;就前者而言,歐盟和英國似乎正接近達成一項關于公平競爭的執法協議,以換取英國進入歐盟單一市場,盡管漁業聽起來似乎進展不太順利。關于后者,據報道,周三在達成9000億美元的一攬子計劃方面取得了重大進展,國會領導人繼續敦促他們在沒有達成協議之前不會離開美國過圣誕節。一位熟悉美國國會就新冠肺炎進一步援助的談判狀況的消息人士暗示,民主黨和共和黨正在“接近”一項9000億美元的冠狀病毒援助法案,其中將包括新一輪的經濟刺激審查。此外,該法案還將包括延長失業救濟,以及向州和地方政府提供援助的“其他途徑”(這一直是民主黨的關鍵要求)。消息人士稱,該法案不太可能包括公司責任條款(共和黨的一個關鍵要求)。
此前,共和黨參議院多數黨領袖米奇?麥康奈爾表示,國會領導人在達成一項冠狀病毒援助協議方面取得了重大進展。因此,風險偏好仍得到廣泛支撐,西德克薩斯中質原油和布倫特原油價格繼續非常接近大流行后的高點。
據路透社報道,當天早些時候,利比亞國家石油公司(NOC)媒體辦公室表示,由于惡劣天氣,es-Sider和Zueitina原油碼頭周三已經關閉。利比亞原油出口受阻也支撐了油價。
美國能源情報署(EIA)公布的每周原油庫存數據顯示,截至12月11日當周,美國原油庫存減少313.50萬桶至5億桶,預期減少220萬桶,前值增加1518.9萬桶;汽油庫存增加102萬桶,連續5周增長,預期增加187.4萬桶,前值增加422.1萬桶;精煉油庫存增加16.7萬桶,連續3周增長,預期增加85萬桶,前值增加522.2萬桶;俄克拉荷馬州庫欣原油庫存增加19.8萬桶,連續3周下降后首度錄得增長,前值減少136.4萬桶。此外,上周美國國內原油產量減少10萬桶至1100萬桶/日,創11月6日當周以來新低。EIA原油庫存數據公布后,美油和布油走高。
此外,冠狀病毒疫苗的推出和應用改善了原油中長期需求前景,這是油價11月以來持續上漲的背后推手。外媒稱,加拿大的冠狀病毒疫苗接種14日在魁北克城、蒙特利爾和多倫多拉開了帷幕。一周前,加拿大當局批準了美國輝瑞制藥有限公司和德國生物新技術公司聯合研制的疫苗。據知情人士透露,歐洲當局正在努力壓縮對輝瑞和BioNTech新冠疫苗的審批時間表,為圣誕節前在歐洲推廣接種創造條件。如果疫苗能在下周一得到歐洲藥品管理局的支持,歐盟委員會計劃當天作出批復。這樣的話最早可在周三向疫苗中心發出第一批疫苗。此前歐洲藥品管理局表示,原定12月29日舉行的咨詢委員會會議將改在12月21日召開。
然而,歐美主要地區的冠狀病毒病例持續飆升,多國被迫收緊封鎖限制,給油價進一步上漲構成威脅。據美國全國廣播公司(NBC)16日消息,為應對不斷上升的新冠死亡病例,美國加利福尼亞州增購了5000個裝尸袋和60個冰柜。加州州長加文?紐瑟姆稱,為各縣和醫院準備的5000個裝尸袋和60個冰柜的訂單應是一個發人深省的數據。瑞典松懈的防疫戰略造成新冠感染人數激增,死亡人數遠高于鄰國,釀成“國家悲劇”。瑞典新冠肺炎死亡人數超過7500人,感染人數激增,斯德哥爾摩的重癥監護病房已經達到飽和。事實證明,瑞典采取的松懈的防疫戰略已經失敗。周三,德國進入了嚴格的封鎖狀態,意大利、捷克和荷蘭也將采取類似措施,法國已經推遲了全國封鎖的結束。
在2020年第二季度的第一次封鎖之后,經濟在第三季度強勁反彈。但法國外貿銀行(Natixis)分析師認為,在2020年第四季度封鎖之后,2021年第一季度的經濟反彈將會更弱,如果2021年第二季度再次封鎖,那么2021年第三季度的反彈將會更弱。在2020年第三季度,在第一次封鎖之后,很少有人會想到會有第二次封鎖。首先,這解釋了為什么公共衛生限制在2020年第三季度幾乎完全取消,這導致了第二波浪潮。這也解釋了消費的強勁反彈。在第二次或可能是第三次封鎖之后,人們就不會再期望局勢恢復正常。每一次封鎖都會增加不確定性,進而增加預防行為,從而削弱需求。2021年上半年的最佳策略將是通過保持必要的公共衛生措施,并對任何疫情加劇的跡象迅速作出反應,努力避免第三波新冠病毒疫情。
新冠肺炎疫情仍然嚴峻的情況下,美國圣誕駕車出行人數料減少四分之一。GasBuddy石油分析主管帕特里克?德哈恩說,今年圣誕節駕車出行的美國人數量可能會下降25%,很多人因為新冠肺炎病例激增而選擇呆在家里。目前接近6月份以來最低水平的消費量可能在元旦前后觸及新的低點。美國能源情報署的數據顯示,自8月中旬以來,截至12月4日當周美國汽油需求下降了17%,至760萬桶/日。這是自上世紀90年代中期以來的最低季節性水平。
美元指數
美元指數周三小幅跳空高開后再度走低,創2018年4月中旬以來新低90.09,因美國國會圍繞新一輪財政刺激計劃談判取得進展,提振了市場風險偏好情緒,削弱了美元的避險需求。稍后美聯儲利率決策委員會表示,在經濟大幅改善之前,將繼續保持目前的月度購債計劃規模。美元指數一度被推高至90.666高點,但很快回吐漲幅,再次徘徊在兩年低點附近。
美國人口普查局周三公布的數據顯示,美國11月零售銷售為5465億美元,環比下降1.1%,市場預期下降0.3%,10月份數據為下降0.1%。核心零售額下降0.9%,預期為增長0.1%),而對照組(在季度GDP報告中對消費者支出給出了更好的指示)下降0.5%,預期增長0.2%。失望的美國11月份零售額數據表明,由于新冠肺炎病例增加和相關的經濟限制措施,美國經濟正在受到傷害。對照組零售銷售已經連續兩個月呈負增長,如果12月份出現第三個負增長,將增加美國第四季度GDP增長為負增長的風險。
IHSMarkit發布的美國12月制造業采購經理人指數(PMI)從11月的56.7微降至56.5,市場預期為55.7,表明制造業經濟活動繼續強勁擴張。不過12月服務業PMI從11月的58.4降至55.3,低于分析師預估的55.9。IHSMarkit首席商業經濟學家克里斯?威廉姆森(ChrisWilliamson)在評論該數據時稱:“企業報告稱,美國經濟去年12月失去了增長勢頭,但令人鼓舞的是,美國經濟繼續穩步擴張。調查數據加大了經濟在第三季度復蘇的基礎上,在第四季度繼續擴張的可能性。”
聯儲公開市場委員會(FOMC)一致同意,將政策利率聯邦基金利率的目標水平保持在0-0.25%不變,符合市場預期。不同于前三次會議,此次美聯儲稱,將保持當前的購債規模,直至就業和通脹的雙重目標取得實質性進展。點陣圖顯示,聯儲官員仍預計未來三年不會加息。聯儲上調了今明后三年的GDP增長預期,下調了今年到2023年的失業率預期。
美聯儲主席鮑威爾在隨后的新聞發布會上表示,美聯儲在12月針對債券購買提供了額外的指引,目標是向美國經濟提供強大的支持;重申美聯儲可以擴大債券購買力度,調整所購買債券的久期;在縮減債券購買之前,美聯儲將發布警告;在美國通脹重返正軌之前,不會提前加息;認為風險偏下行的美聯儲官員人數較9月份減少;新冠肺炎流行病疫情已經給美國通脹造成重大影響。疫苗是非常正面的進展,但未來仍然面臨重大挑戰;預計一季度數據將表明新冠肺炎病例激增所造成的重大影響。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道擴散,油價測試上軌;14和20日均線看漲;隨機指標進入超買區。
4小時圖:保利加通道上揚,油價上測上軌;14和20均線看漲;隨機指標進入超買區。
1小時圖:保利加通道擴散,油價升穿上軌;14和20小時均線看漲;隨機指標進入超買區。
綜述:預計日內油價將在47.15-49.30區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月4日高點48.40,突破后將3月3日高點48.65,然后是2月4日低點49.30和2月25日低點49.70,以及2月26日高點50.40和2月7日高點51.40;而下方支持留意12月15日高點47.70,跌破將下探12月16日高點47.15,然后是12月15日低點46.55和12月11日低點46.30,以及12月14日低點45.70和12月10日低點45.50。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價向上軌靠近;14和20日均線看漲;隨機指標進入超買區。
4小時圖:保利加通道擴散,油價升穿上軌;14和20均線看漲;隨機指標進入超買區。
1小時圖:保利加通道擴散,油價升穿上軌;14和20小時均線看漲;隨機指標在超買區走高。
綜述:預計日內油價將在50.30-52.75區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注3月5日高點52.00,突破將上探3月2日高點52.75,然后是3月4日高點53.00和3月3日高點53.85,以及2月25日低點54.60和2月26日高點55.40;而下方支持留意12月17日低點51.05,跌破將下探12月16日低點50.30,然后是12月15日低點49.75和12月14日低點49.20,以及12月10日低點48.80和12月9日低點48.40。
周四關注:
美國11月新屋開工
美國11月營建許可
美國12月費城聯儲制造業指數
美國每周申請失業金人數
美國12月堪薩斯城聯儲制造業指數
2020-12-17