國際油價周二窄幅波幅,收盤時幾無變化。雖然新冠肺炎疫情繼續惡化,多國收緊限制措施,以及疫苗面臨生產瓶頸壓力和美國原油庫存增加,給油價帶來壓力,但疫苗研制的樂觀進展和EIA上調今明兩年油價預期,為油價提供支持。截止美國收盤,美國WTI原油1月期貨收跌0.10美元,或0.22%,報45.50美元/桶,最高觸及45.91美元/桶,最低跌至45.13美元/桶;布倫特原油2月期貨收漲0.11美元,或0.23%,報48.76美元/桶,盤中最高觸及48.97美元/桶,最低跌至48.09美元/桶。
全球新冠肺炎病例急劇增加,導致多國重新收緊一系列封鎖措施,打擊了短期原油需求,對油價上行構成威脅。據最新統計數據顯示,全球新冠病毒確診病例達6840萬例,死亡病例達155萬例。美國新冠病毒確診病例達1552萬例,死亡病例達29萬例,確診病例和死亡病例均占全球約五分之一。德國累計確診感染新冠病毒人數已超過120萬,累計死亡人數逼近2萬。德國科學院當天發布政策建議書,呼吁德國全國利用即將到來的圣誕和新年假期實施較目前的“部分封城”力度更大的“硬封城”措施,以避免疫情繼續惡化。美國加州周一要求該州大多數地區關閉商店,人們待在家中,新命令將持續至少三周。加利福尼亞是全美最大的公路車用燃料需求州之一。市場現正密切關注美國國會議員爭取批準新刺激方案的努力。該刺激計劃對驅動就業增長、從而帶動能源需求將是不可或缺。
與此同時,阿斯利康面臨新冠肺炎疫苗生產延遲的消息,似乎給市場情緒帶來了壓力。據英國金融時報報道稱,英國政府的疫苗工作小組周一承認,由牛津大學和阿斯利康共同研發的疫苗今年只能供應400萬劑。今年早些時候,工作組曾預計到年底,英國將能生產3000萬劑疫苗。這是因生產延誤而受到影響的第二款新冠疫苗,此前華盛頓郵報報道稱,輝瑞方面告知美國官員,在明年6月底或7月之前無法提供大量額外的疫苗。
美國石油學會(API)最新數據顯示,截至12月4日當周,API原油庫存增加114.1萬桶至約4.95億桶,前值增加414.6萬桶,預期減少151.4萬桶;庫欣原油庫存減少184.5萬桶,前值減少13.2萬桶;汽油庫存增加644.2萬桶,前值增加340.2萬桶,預期增加293.3萬桶;精煉油庫存增加231.6萬桶,前值增加33.4萬桶,預期增加120萬桶。上周美國原油庫存意外增加,汽油庫存增幅超預期。庫存持續上升表明,全球最大經濟體的需求再度疲軟,可能是由于冠狀病毒的復燃。盡管這有利于油價下跌,但由于美元疲軟,油價的下行空間受限。
然而,原油價格在美國交易時段自低點反彈,似乎與美股同步,因為新冠肺炎的消息流似乎有所好轉。有報道稱,中國科新研制的新冠肺炎疫苗在早期試驗中有效率為97%。強生公司表示,可能在1月獲得其正在研發的單劑新冠疫苗的后期試驗結果,早于預期。同時,美國食品藥物管理局(FDA)公布的文件顯示,沒有對輝瑞的新冠肺炎疫苗的安全性和有效性提出新的問題,為這款新冠肺炎疫苗獲得緊急使用授權掃清了下一個障礙。此外,輝瑞公司首席執行官表示,他認為美國食品藥品監督管理局(FDA)將在周四投票批準輝瑞/生物科技公司的疫苗,該公司正在研究一種新的配方,可以避免將疫苗儲存在零下70攝氏度。此外,阿斯利康還公布了其新冠肺炎疫苗的官方三期結果,初步數據顯示,三期疫苗的平均有效性為70.4%(兩劑疫苗的平均有效性為62%,半劑和全劑疫苗的平均有效性為90%)。
英國周二成為首個大規模接種新冠疫苗的西方國家的消息也刺激了市場樂觀情緒。英國醫療院所開始向民眾接種由輝瑞及BioNTech研發的疫苗,這也讓英國成為全球如何派送必須在攝氏零下70度儲存的疫苗的范例。疫苗推出將激起對全球抗疫形勢好轉的希望,新冠疫情已造成逾150萬人死亡,并重創經濟。
美國能源信息署(EIA)在其周二發布的短期能源展望月度報告中上調了今明兩年的油價預期。EIA預計2020年和2021年WTI原油價格分別為38.96和45.78美元/桶,此前預期分別為38.24和44.24美元/桶;預計2020年和2021年布倫特原油價格分別為41.43和48.53美元/桶,此前預期分別為40.61和46.59美元/桶。將2020年全球原油需求增速預期調整至-885萬桶/日,此前為-861萬桶/日;將2021年全球原油需求增速預期調整至578萬桶/日,此前為589萬桶/日。
伊朗幫委內瑞拉輸送原油可能引發美國對其實施新制裁,令兩國緊張關系進一步升級,導致該地區供應短缺擔憂。據卡塔爾半島電視臺報道,知情人士說,伊朗不顧美國的制裁,向委內瑞拉派出了迄今規模最大的油輪船隊,以幫助這個孤立國家渡過燃料短缺的難關。美國國務院伊朗和委內瑞拉事務特別代表表示,我們正在關注伊朗的所作所為,并確保其他托運人、承保人、船主和船長認識到他們必須遠離這種貿易。
接下來,市場參與者將關注美國能源情報署(EIA)每周原油庫存報告。預計截至12月4日當周原油庫存將減少103.5萬桶,此前一周美國原油庫存減少67.9萬桶至4.919億桶。若數據顯現下降趨勢料有助于油價進一步反彈。此外,與疫情相關的事態發展將繼續影響原油市場價格走勢。同時,油價也可能受到美國和歐洲政治事件的影響(美國財政刺激談判、歐盟峰會和英國退歐),因為這些事件會影響市場更廣泛的風險偏好。
美元指數
美元指數周二在90714-90.979區間內窄幅波動,因疫苗進展帶來的樂觀情緒和美國加大財政刺激力度的希望推升了市場風險偏好對美元構成壓力,不過在美元創出8月份以來的最長周度連跌紀錄后,看跌美元的熱度有所降溫,且伴隨年底的臨近,隨著風險人氣推動美元資金成本上升,美元需求有所增加,這限制了美元指數的跌勢。
不過,市場分析師稱,當前市場格局并未徹底扭轉美元持續承壓的根本局面,在美國財政談判前景仍然步履維艱,同時美聯儲下周政策決議繼續強化寬松的行動已經箭在弦上的大背景下,美元指數仍不排除重拾跌勢,進一步下探90關口的可能性。
民主黨國會領導人對數萬億美元刺激方案的要求剛剛松口近一周,參議院多數黨領袖麥康奈爾就繼續鼓吹自己的計劃,雙方達成妥協的前景岌岌可危。在眾議院議長佩洛西和參議院少數黨領袖舒默在援助總金額上的態度轉變后,麥康奈爾卻一直堅持自己之前的主張,這凸顯年底前不再提供進一步疫情援助的風險。針對企業的新冠肺炎相關訴訟的聯邦限制已成為潛在的成敗關鍵決定性條件。
美國財長姆努欽表示,他向眾議院議長佩洛西提出了新的9160億美元的抗疫救濟方案。這是特朗普政府自大選以來首次采取行動,以打破長達數月的僵局。姆努欽在推文聲明中表示,他和白宮辦公廳主任梅多斯與特朗普、麥康奈爾和眾議院共和黨領袖麥卡錫“審查”了9160億美元的提案。眾議院議長佩洛西表示:“盡管領導人麥康奈爾已經基于兩黨框架簽署9160億美元計劃,但總統這項計劃卻是不可接受的,原因是與兩黨計劃相比,總統救助計劃將失業保險資金削減了1400億美元。”參議院民主黨領袖舒默和佩洛西發表聯合聲明說,麥康奈爾同意9160億美元新冠疫情救助計劃是個進步,但兩黨談判仍是處理新冠疫情財政救助計劃的最大希望。不允許總統救助計劃妨礙正在進行的兩黨國會談判。
美國勞工統計局周二公布的數據顯示,今年第三季度,美國非農企業部門的單位勞動力成本同比下降6.6%,高于市場預期的下降8.9%和初值。進一步細節顯示,同期非農業企業的勞動生產率增長了4.6%,分析師此前預計5%。
技術分析
美國原油
日圖:保利加通道收斂,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道擴散,油價靠近下軌發展;14和20均線看跌;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道趨平,油價在中軌下方發展;14和20小時均線持平;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在43.90-46.65區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月8日高點45.90,突破后將12月4日高點46.65,然后是47.00心理關口和3月5日高點47.55,以及3月4日高點48.40和3月3日高點48.65;而下方支持留意12月8日低點45.10,跌破將下探12月3日低點44.65,然后是11月30日低點44.40和12月2日低點43.90,以及11月23日高點43.30和11月20日42.50。
布倫特原油
日圖:保利加通道上揚,油價在中軌上方發展;14和20日均線看漲;隨機指標走低。
4小時圖:保利加通道收斂,油價跌穿中軌;14和20均線溫和看跌;隨機指標走低。
1小時圖:保利加通道上揚,油價暫守穩中軌;14和20小時均線看漲;隨機指標走低。
綜述:預計日內油價將在47.00-49.90區間內震蕩,可嘗試高拋低吸。上方阻力關注12月8日高點48.95,突破將上探12月7日高點49.40,然后是12月4日高點49.90和3月6日高點50.40,以及3月4日低點51.00和3月5日高點52.00;而下方支持留意12月8日低點48.10,跌破將下探12月3日低點47.85,然后是11月26日低點47.50和11月30日低點47.00,以及12月2日低點46.80和11月23日高點46.10。
周三關注:
美國10月批發庫存
美國10月JOLTs職位空缺
美國EIA每周原油庫存變動
2020-12-09