FX168財經報社(北美)訊 歐佩克+在達成減產協議方面取得了進展,這成為繼本周初談判失敗后出現的第一個積極跡象。據代表透露,俄羅斯、沙特、阿聯酋這幾個主要成員國過去幾天進行了直接磋商,任何潛在的妥協細節尚不得而知,也無法預判這種進展是否能最終轉變為減產協議。兩大原油期貨周三(12月2日)從此前交易日的跌勢中反彈。截至發稿,美國WTI原油1月期貨收漲73美分,漲幅1.64%,報45.28美元/桶;布倫特原油2月期貨收漲83美分,漲幅1.75%,報48.25美元/桶。此前交易日,美油收跌79美分,跌幅1.74%,報44.55美元/桶;布油收跌17美分,跌幅0.36%,報47.42美元/桶。
(WTI原油1月期貨5分鐘走勢圖,來源:TradingView、FX168)
基本面利好因素:
1.對美國推出新冠紓困措施的樂觀預期支撐了油價。美國停滯不前的新冠援助談判周二出現了新的轉機,兩黨議員公布了一項妥協后的提案,民主黨和白宮的談判代表也將恢復談判。眾議院議長佩洛西和財政部長努欽將于當地時間周二下午進行討論。與此同時,在經過一個月的討論后,來自參眾兩院的一些議員周二上午公布了一項規模9080億美元的援助提案,希望在民主黨和共和黨領導人的立場之間找到折衷。
2.美國輝瑞制藥公司和德國BioNTech制藥公司周三表示,其合作研制的新冠疫苗已經獲得英國政府的批準,在英國開始新冠病毒疫苗的緊急注射工作。英國媒體報道說,英國醫院已經接到通知,從下周開始將優先為醫療工作人員注射新冠疫苗。
3.隨著沙特10月份減量出口的原油最終抵達美國港口,美國煉油廠接收的沙特原油量降至1985年以來最低水平。10月份,沙特發往美國的原油不到10萬桶/日,而同期對華出口增長。來自沙特的油輪大約需要6周時間才能抵達美國墨西哥灣沿岸或太平洋沿岸。因此,正如美國能源信息管理局的初步數據顯示,上周交付美國客戶的原油量只有7.3萬桶/日。這是2010年6月有每周數據以來的最低記錄;若以月度數據計算,則是1985年以來最低——當時,有幾個月進口沙特原油量為零。
基本面利空因素:
1.香港時間周三晚23:30,美國能源信息署(EIA)公布的數據顯示,截至11月27日當周,原油庫存減少67.9萬桶,預期減少198萬桶,前值減少75.4萬桶;汽油庫存增加349.1萬桶,預期增加200萬桶,前值增加218萬桶;精煉油庫存增加323.8萬桶,為連續10周錄得下滑后錄得增長,且創9月18日當周以來新高,預期減少150萬桶,前值減少144.1萬桶;美國國內原油產量增加10萬桶至1110萬桶/日,為連續第3周錄得增長。
2.油市的部分交易員正在空前規模地做空原油。據洲際交易所歐洲期貨交易所數據顯示,被監管機構和交易所歸類為“其他可報告”的交易員目前持有創紀錄的近470,000張布倫特期貨合約空頭頭寸。這個類別的交易員包括公開信息中查不到其業務活動的實體,或者不適合歸入其他主要報告類別的交易商、投機者、生產者或消費者。高頻交易員和自營交易行將被包括在內。他們的看跌押注相當于4.7億桶石油,與傳統投機者的倉位形成鮮明對比:上周,傳統投機者的布倫特凈多頭倉位升至9個月高位。
3.據Worldometers實時統計數據顯示,截至香港時間12月3日03時42分,全球新冠肺炎確診病例達6461萬例,新增425921例至64612424例,死亡病例達149萬例,新增9371例至1495307例。全球確診病例超過10萬例的國家有66個。美國新冠肺炎確診病例達1419萬例,新增86472例至14195078例,占全球確診病例的約五分之一;死亡病例達27萬例,新增1627例至278606例,占全球死亡人數的近五分之一。
機構點評:
1.美國銀行Blanch:歐佩克+若達不成協議面臨的風險太高。基礎情景預測是歐佩克+仍將達成延長減產的協議,預計減產措施“可能延長兩個月,甚至三個月”。歐佩克+不希望看到價格上漲太多,因為他們擔心這會導致頁巖油供應回升太多。目前有太多市場份額岌岌可危。阿聯酋和沙特之間的緊張關系可以消除,他們將找到解決分歧的方法,因為他們在該地區擁有很多共同利益。
2.加拿大皇家銀行資本市場在一份報告中表示,歐佩克+可能會找到一些保全面子的妥協方案,最可能的結果是短期延長減產期限,然后階段性恢復生產。盡管如此,最近的騷亂對2021年的集體凝聚力來說并不是一個好兆頭,因為人們對疫苗的樂觀情緒高漲,疫苗生產商預計疫苗將強勁復蘇。
3.金融博客零對沖表示,美國能源信息署公布的數據顯示,上周原油庫存降幅低于預期,但汽油和精煉油庫存升幅遠超預期,且精煉油庫存變化值錄得11周以來的首次增長。隨著風暴導致的停產現象消退,預計美國原油生產可能最終會回到“穩定”狀態。
校對:蘇懷瑾