週二,摩根大通調整了IPH Limited (IPH:AU) (OTC: IPHLF)的目標價,將其從之前的7.25澳元下調至6.75澳元。儘管目標價下調,該公司仍維持對該股票的增持評級。IPH Limited是一家領先的知識產權服務公司。
此次目標價修正是在IPH於2024年11月14日的年度股東大會上發布交易更新後做出的。公司在會上強調了相比去年同期美元走弱的影響,以及不同地區面臨的不同程度的業務量挑戰。自股東大會以來,美元有所走強,但2025年上半年的平均匯率相比去年同期仍然具有挑戰性。公司的業務量被描述為相對平穩。
摩根大通指出,他們報告中反映的盈利調整應與最近一份評估IPH Limited面臨的主要挑戰的分析一併考慮,該分析詳述於"The SMid Week Stock View: IPH"報告中。該報告承認了幾個影響公司股價的因素。
儘管近期盈利增長不太令人信服,摩根大通認為IPH被低估了,特別是考慮到其目前約8%的自由現金流收益率,相對於更廣泛的小型工業指數來說是具有吸引力的。該公司的立場表明,儘管IPH Limited面臨近期的逆風,但對其業務的內在價值仍有信心。
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