週五，Deutsche Bank更新了對Nike (NYSE:NKE)的立場，將目標價從之前的82.00美元上調至84.00美元，同時維持對該股的買入評級。這一調整是在Nike新任首席執行官Elliott Hill公開介紹公司全面轉型策略之後做出的。
根據InvestingPro的數據，Nike目前的市盈率為21.97倍，基於公允價值分析，儘管今年表現充滿挑戰，年初至今回報率為-27.77%，但似乎略顯低估。該計劃包括重新聚焦於體育，重建與批發合作夥伴的信任，加大營銷力度，解決庫存問題，以及將Nike Direct和數字銷售引導回全價交易。
據Deutsche Bank分析師表示，Nike的品牌重塑將產生成本，導致銷售預期下降和毛利率壓力。具體而言，第三季度銷售預計將下降低雙位數，毛利率面臨300-350點子的震倉，銷售、一般和行政開支（SG&A）預計將增長約6%，不包括去年同期3.4億美元的重組費用。第四季度可能面臨更大的挑戰。
Deutsche Bank修訂的預測表明，Nike 2025財年的每股盈利（EPS）可能在1.70美元至1.90美元之間，明顯低於買方分析師預期的2美元左右區間。
儘管面臨這些短期挑戰，Deutsche Bank對Nike重新回歸體育根源、遠離生活方式/街頭服飾重點的戰略轉變表示樂觀，並認為通過加強講故事能力來改善與消費者和批發合作夥伴的關係的努力是積極的。
該銀行預計，隨著Nike消化庫存並擴大新產品發布規模，這些變化的積極效果將在2025年秋季左右變得更加明顯。
分析師總結時重申，Nike的轉型將是一項長期努力，強調投資者在公司開始這一轉型之旅時需要保持耐心。
儘管目前面臨挑戰，Nike仍保持了可靠的股息支付者地位，連續23年提高股息，目前股息收益率為2.08%。為深入了解Nike的財務健康狀況和未來前景，投資者可以訪問InvestingPro上提供的全面專業研究報告，該報告涵蓋了1,400多家美國股票。
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