週五，CFRA對全球醫療保健公司諾和諾德（NYSE:NVO）啟動了覆蓋，給予持有評級，目標價為122.00美元。該公司的分析表明，目標價是基於其預估的2025年每ADS盈利的31倍。
這一估值顯著高於同業平均13倍盈利，CFRA認為這是由於諾和諾德相比競爭對手具有更高的增長前景和利潤率。根據InvestingPro的數據，該股票目前的市盈率為35.7倍，並保持了84.7%的驚人毛利率。通過InvestingPro提供的14個獨家ProTips，投資者可以深入了解NVO的估值指標和增長潛力。
該覆蓋報告強調，預計諾和諾德基於GLP-1的糖尿病和肥胖症治療將繼續成為公司增長的主要驅動力。CFRA預計公司的每ADS盈利將大幅增長，預測2024年將增長24%至23.00丹麥克朗，2025年將進一步增長21%至27.90丹麥克朗。
這些增長預期得到了公司指引的支持，預計明年將繼續保持兩位數的增長。InvestingPro分析顯示，該公司在過去十二個月中已經展現出強勁的增長勢頭，收入增長26.2%，整體財務健康評分為"優秀"。
儘管預計肥胖症治療市場的競爭將會加劇，但CFRA認為諾和諾德在這一領域的早期佈局將提供競爭優勢。該公司承認，隨著公司擴大市場准入範圍以包括通常提供較低價格的Medicaid細分市場，定價壓力帶來的挑戰。然而，CFRA表示，強勁的銷量可能有助於減輕對利潤率的影響。
除了競爭和定價挑戰外，該公司指出，與產能擴張相關的成本可能會在短期內影響諾和諾德的利潤率。儘管如此，CFRA認為，該公司作為肥胖症治療市場的先行者地位以及預期的銷量增長可能會緩解這些壓力。
在其他最新消息中，禮來公司宣布在威斯康星州投資30億美元擴建其製造設施，旨在增加其高需求藥物的生產能力，包括減肥藥Zepbound。這一舉動反映了行業趨勢，諾和諾德也在大力投資製造以滿足其減肥藥Wegovy的需求。
在分析師方面，TD Cowen維持對諾和諾德的買入評級，強調其長期增長潛力和前景廣闊的產品線。同時，德意志銀行也維持對諾和諾德的買入評級，基於最新數據將目標價設定為1,000.00丹麥克朗。
在中國市場，伯恩斯坦強調了肥胖症治療GLP-1藥物市場可能出現的轉變，暗示國內製藥公司可能會增加市場份額。這可能會影響諾和諾德和禮來等歷來主導市場的跨國公司。
最後，BMO Capital Markets觀察到，在假期季節來臨之際，禮來公司的糖尿病和肥胖症治療藥物Mounjaro和Zepbound的總處方量和新處方量都出現了顯著增長。這表明患者正在積極尋求這些藥物的治療，可能使禮來公司在進入本季度和年度最後一個月時處於有利地位。
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