週五，美銀證券更新了對Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO)的展望，將目標價從之前的215美元上調至250美元，同時維持對該股票的買入評級。該公司的決定是基於Broadcom在定制晶片AI方面的增長，公司已將主要客戶群從三個擴大到五個。Broadcom目前市值為8437.9億美元，過去十二個月收入增長32.04%，在AI領域展現出強勁勢頭。
美銀證券強調了AI市場潛力的上升，預計到2027年曆年，可服務的可用市場(SAM)將從目前的150-200億美元基礎增長到600-900億美元。根據InvestingPro的數據，Broadcom的整體財務健康評分為"優秀"，表明其具有強健的基本面來支持AI計劃。
分析師指出，儘管一些軟件交易從第四財季推遲到第一財季，Broadcom的近期業績仍符合預期。這種轉變使Broadcom能夠引導第一財季與市場預期一致，緩解了因季節性逆風而導致短缺的擔憂。
公司強勁的運營效率反映在其74.71%的毛利率上，而美銀證券認為這是公司表現的積極信號。
考慮到這些因素，美銀證券將Broadcom 2025/26財年的每股盈利(EPS)預測分別上調5%和3%，至6.27美元和7.50美元。新的目標價反映了預計2026日曆年盈利32倍的遠期市盈率(P/E)，相比之前2025日曆年盈利34倍。
目前，Broadcom的市盈率為160.37倍，處於其歷史市盈率10-33倍範圍的上端，這由強勁的EPS增長預期所支撐。InvestingPro的全面分析表明，該股票目前的交易價格高於其公允價值，更多見解可在Pro研究報告中獲得。
分析師的展望表明，Broadcom在未來三年內的銷售增長率約為15%，EPS增長率約為20%。這一增長預計將得到矽和基礎設施軟件板塊多元化基礎的支持。公司過去十二個月15.22%的股息增長率展示了其對股東回報的承諾。
修訂後的目標價和積極預期凸顯了該公司對Broadcom保持市場地位能力的信心，特別是與關鍵客戶如蘋果的關係，這與之前假設的內容下降相反。投資者可以通過InvestingPro獲取詳細的Pro研究報告，深入了解Broadcom的財務健康和增長指標。
在其他近期新聞中，繼公司最近發布盈利報告後，多家金融分析師上調了Broadcom Limited股票的目標價。報告顯示，10月季度每股盈利超出預期，且對1月季度的展望樂觀。
值得注意的是，Evercore ISI將目標價從201美元上調至250美元，維持優於大盤評級。Deutsche Bank、UBS、Piper Sandler、Truist Securities和KeyBanc也提高了目標價，反映出對Broadcom強勁運營效率和增長潛力的信心，尤其是在人工智能(AI)板塊。
Broadcom的AI業務目前服務於三個超大規模客戶，收入增長顯著，公司估計到2027財年，可服務的可用市場(SAM)約為600-900億美元。這一預測進一步得到了兩個新增超大規模客戶加入其XPU業務的支持，表明增長機會和超大規模客戶對定制處理解決方案需求增加的驗證。
這些最新發展凸顯了公司的強勁表現，年初至今回報率令人印象深刻，毛利率約為75%。Broadcom管理層還對行業增長潛力表示信心，認為使用AI生成的合成數據可能會大大擴展大型語言模型當前的擴展限制。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。