週五，Mizuho Securities調整了對雲通訊服務提供商8x8 Inc. (NASDAQ: EGHT)的展望，將該股評級從中性下調至表現不佳。該公司還將目標價從之前的2.75美元下調至2.50美元。目前該股交易價格為3.12美元，InvestingPro分析顯示，儘管被下調評級，該股仍被低估。此次調整反映了對公司收入增長和盈利能力的擔憂。
Mizuho的分析師指出，雖然8x8已開發出一個強大的雲通訊平台，但預計公司在截至3月的2025財年收入將略有下降。這與近期表現一致，InvestingPro數據顯示，過去十二個月收入下降了2.39%，儘管公司保持68.29%的健康毛利率。
對於2026財年重返增長也存在懷疑，共識預測顯示同比僅增長2%。Fuze客戶的持續遷移預計要到2026日曆年才能完成，這被視為公司增長的潛在風險因素。
此外，據報道，8x8的增長落後於整體成熟的統一通訊即服務（UCaaS）市場。該市場同比增長達到中個位數百分比，表明8x8未能跟上整體行業趨勢。
儘管8x8在過去兩年在擴大利潤方面取得了重大進展，但分析師預計公司在2025財年的營業利潤率將同比收縮超過200點子。這種收縮歸因於公司計劃增加銷售能力，包括銷售代表6至9個月的上崗時間。
報告總結認為，由於這些上下線的阻力，8x8的表現可能相對於市場同行表現不佳。這一評估導致了8x8股票的降級和目標價下調。儘管存在這些擔憂，InvestingPro數據顯示，該股在過去六個月表現出強勁勢頭，回報率達34.77%。訂閱者可以在Pro研究報告中獲取額外見解，包括8+個ProTips和全面的估值指標，該報告適用於這支股票和其他1,400多支美國股票。
在其他最新消息中，8x8 Inc.報告了2025財年第二季度的成功業績，超出市場預期。公司披露服務收入為1.751億美元，非GAAP營業利潤率為11.9%。此外，新產品和基於AI的解決方案銷售也有顯著增長。自2023年第二季度以來，公司還成功將總債務減少了超過1.73億美元，降至3.69億美元。
在未來發展方面，8x8計劃在2025年底前完成Fuze平台客戶的升級。對於即將到來的第三季度，公司預計服務收入在1.71億美元至1.74億美元之間，總收入在1.77億美元至1.82億美元之間，營業利潤率為10%至11%。儘管表現強勁，但由於謹慎的指引和CPaaS業務的不確定性，預計服務收入將略有下降。
在一項重大舉措中，8x8擴大了董事會，新增了John Pagliuca，他是一位在軟件和SaaS行業擁有超過20年領導經驗的資深高管。這一任命是8x8持續努力加強其領導團隊和戰略方向的一部分。
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