週五，瑞穗證券調整了對Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO)的展望，將目標價從之前的220美元上調至245美元，同時維持對該股票的優於大盤評級。這家半導體巨頭目前市值超過8430億美元，過去一年股價飆升68%，目前交易價接近52週高點。此次調整是在Broadcom公布10月和1月季度報告之後進行的，這兩個季度的業績符合預期，達到146億美元。
該公司預計到2027財年人工智能(AI)的可服務市場(SAM)將達到600-900億美元，相比目前的175億美元大幅增長。
這代表從2024財年到2027財年的複合年增長率(CAGR)超過60%，隨著公司獲得另外兩家雲服務提供商(CSP)的資格認證，還有進一步上升的潛力。根據InvestingPro的數據，Broadcom強勁的增長軌跡已經在其32%的同比收入增長中得到體現。
預計Broadcom的AI收入將繼續保持強勁表現，1月季度的指引約為38億美元，環比增長約4%。這一增長軌跡表明到2027財年收入有可能超過500億美元。
此外，1月季度公司存儲、寬帶和網絡板塊的指引顯示上升趨勢，而無線板塊預計將因iPhone季節性因素環比下降約9%。
公司在技術進步方面也取得了進展，其3nm XPU預計將在2025財年下半年開始量產，使Broadcom成為首家進入市場的公司，其Jericho3AI架構也獲得了強勁的市場吸引力。在軟件基礎設施板塊，1月季度指引環比增長約11%至65億美元左右，VMware的整合進度超前，年度經常性收入(ARR)增長11%至超過30億美元。
Broadcom的財務前景同樣強勁，預計2025財年的行業領先毛利率(GM)和營業利潤率(OM)分別為77%和64%。預計到2025財年，公司每年的自由現金流(FCF)將增長至約300億美元。
鑑於這些發展，瑞穗重申了其優於大盤評級，並上調了對Broadcom Limited的預期和目標價。
在其他近期新聞中，多家金融機構大幅上調了對Broadcom Limited的股票目標價。摩根士丹利維持對Broadcom的增持評級，將股票目標價上調至233.00美元，強調了公司的穩健業績和對人工智能(AI)的敞口。
同樣，美國銀行證券、德意志銀行和瑞銀也上調了他們的目標價，突出了公司在定制芯片AI板塊的增長以及為其XPU業務獲得兩個額外超大規模客戶的情況。Evercore ISI將目標價從201.00美元上調至250.00美元，強調了Broadcom在定制AI芯片市場的強勢地位。
這些最新發展反映了公司在AI板塊的強勁表現和潛在增長。公司的AI業務目前服務於三個超大規模客戶，估計到2027財年的可服務市場(SAM)約為600-900億美元。
分析師的展望表明，在未來三年內，Broadcom的銷售額將增長約15%，每股收益將增長20%，這得益於其在硅和基礎設施軟件板塊的多元化基礎。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。