週三，富國銀行將Merit Medical Systems, Inc. (NASDAQ:MMSI)的評級從持平上調至增持，並將目標價從之前的103.00美元上調至120.00美元。該股目前交易價格接近52週高點106.87美元，根據InvestingPro的公允價值指標，目前被認為估值過高。
該公司預計，即將於2025年第一季度推出的Wrapsody將成為Merit Medical未來幾年增長的重要催化劑。目標價調整基於該公司預估的2026年每股盈利(EPS)的約28倍。
此次評級上調是在Merit Medical持續改善業績表現之後進行的，這反映在其過去一年50.9%的驚人股票回報上。自2020年這個充滿挑戰的一年以來，該公司已連續17個季度的收入超出預期，並連續14個季度實現營業利潤(OM)增長。
此外，Merit Medical的毛利率(GM)穩步上升至今年年初的51.1%，較2020年第三季度提高了400點子，同時保持了過去十二個月8.12%的收入增長。
Merit Medical的財務成就引人注目。該公司不僅達到而且超過了之前的長期收入和營業利潤計劃(LRP)。根據InvestingPro分析超過100個財務指標後給出的"優秀"財務健康評分，該公司的分析表明Merit Medical有多個槓桿可能進一步提升其2026年長期業績目標。InvestingPro訂閱者可以獲得Merit Medical的16個額外ProTips和全面的財務分析。
富國銀行分析師強調，Merit Medical在業務各個領域的一致執行力是決定上調股票評級的關鍵因素。該公司保持增長和利潤率提升軌跡的能力對分析師更為樂觀的展望至關重要。
富國銀行分析師總結道，自2020年9月該公司最初給予持平評級以來，Merit Medical的表現展示了公司的韌性和持續執行能力。這一成功記錄為分析師對公司未來前景的信心奠定了基礎，特別是考慮到即將推出的Wrapsody。
在其他近期新聞中，Merit Medical Systems Inc.宣布第三季度業績強勁，總收入達到3.398億美元，較上年同期增長7.8%。這一增長超出了公司預期，非GAAP營業利潤增長19%，季度自由現金流達到3800萬美元，同比增長116%。
除了財務增長外，公司還報告收購了Cook Medical的導線管理組合，預計未來將產生可觀的收入。更新後的財務指引包括2024年GAAP淨收入增長預測為6.9%至7.6%，非GAAP稀釋每股收益預計在3.33美元至3.38美元之間。
儘管承認可能的供應鏈挑戰會影響2023年第四季度，但公司對其OEM產品的需求和銷售團隊的表現仍然充滿信心。這些最新發展反映了一家處於積極軌道上的公司，有戰略性收購和前景看好的產品開發，包括目前正在準備FDA批准的WRAPSODY項目。
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