週三，美國銀行證券公司調整了對Ardagh Metal Packaging S.A.（NYSE:AMBP）的立場，該公司目前交易價格為3.47美元，將股票評級從買入下調至表現不佳，並將目標價從之前的4.90美元下調至4.00美元。
根據InvestingPro的數據，五位分析師最近下調了對即將到來的期間的盈利預期。這一修正反映了對美國銀行證券更為看好的競爭對手飲料罐製造商和其他包裝公司的偏好，如Crown和Ball，以及Amcor。
這次降級部分歸因於巴西特定客戶的趨勢，這可能導致Ardagh到2025年第一季度的銷量增長緩慢。這些趨勢包括Ardagh未服務的啤酒商更積極的促銷活動。此外，由於美元/歐元匯率的波動（目前約為1.05美元），2025年面臨外匯風險，這可能影響Ardagh的EBITDA。
美國銀行證券還指出，儘管自第三季度末以來有一些連續改善，但Ardagh超過5倍的高槓桿仍然令人擔憂。根據InvestingPro的數據，該公司的總債務為40.2億美元，債務與資本比率為66%。該公司已調整了對Ardagh的估值預測和目標倍數，現在預期市盈率（PE）為15-16倍，低於之前的16-18倍，EBITDA倍數為9-10倍，低於之前的10-11倍。
每股目標價格被設定為4.00美元，考慮了上述因素，包括與第三季度平均匯率約1.10美元相比，當前美元/歐元匯率可能帶來的1000萬美元年化EBITDA影響。
儘管面臨當前挑戰，InvestingPro分析表明該股票被低估，Pro研究報告中提供了額外的ProTips和全面研究，該報告對1,400多家美國股票中的AMBP進行了深入分析。
在其他最近的新聞中，Ardagh Metal Packaging SA（AMP）報告了強勁的2024年第三季度業績，全球飲料出貨量增長2%，調整後的EBITDA同比增長15%。該公司已將全年調整後的EBITDA指引上調至6.5億美元至6.6億美元之間，歸因於歐洲的強勁表現和飲料罐持續的需求。
AMP還在葡萄牙簽署了一項重要的虛擬電力購買協議，使其更接近2030年實現100%可再生能源的目標。儘管巴西面臨挑戰，但該公司的整體財務狀況似乎很強勁，宣布了季度股息，並預計到年底時流動性狀況約為10億美元。
這些是最近發展的一部分，還包括預期在未來幾個月解決庫存問題，這將支持更強勁的第四季度。分析師預計2025年北美將實現低個位數增長，包裝創新可能帶來潛在上升空間，而巴西預計將保持增長，同年保守估計為中個位數增長。
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