週三，KeyBanc Capital Markets對Primoris Services Corporation (NYSE:PRIM)啟動覆蓋，給予增持評級，目標價為96.00美元。根據InvestingPro數據，該股票在過去一年中實現了142%的驚人回報，目前交易價格為77.54美元，顯示出達到KeyBanc目標價的潛力。該投資公司認為PRIM有顯著的價值創造潛力，理由是其在公用事業規模太陽能領域的強勢地位以及不斷增長的電力輸送業務。
分析師認為，這些板塊以及通信板塊的行業上升趨勢將越來越多地貢獻公司的收入。這一展望與PRIM的近期表現一致，InvestingPro數據顯示，過去十二個月收入增長11.1%，公司保持著強勁的財務健康指標。
預計到2024年，Primoris Services的一半收入將來自這些核心增長垂直領域，到2027年預計將增加到三分之二。KeyBanc預測，這種轉變將導致毛利率擴大，估計從2024年的10.9%增加到2027年的11.9%。這種利潤增長，加上中單位數的收入增長和改善的資產負債表，支持了增持評級。
分析師還強調了PRIM的可再生能源業務對其自由現金流（FCF）趨勢的積極影響。預計Primoris Services到2027年可能會實現無負債。KeyBanc建議，以1.5倍淨債務對EBITDA為目標，Primoris在資本分配方面具有靈活性。
雖然承認PRIM在併購（M&A）方面的歷史喜憂參半，但分析師指出，較小規模的戰略性併購可能會有益。這些戰術性舉措可能支持Primoris擴展到中小型輸電項目，並可能增加價值。該公司對大規模併購持謹慎態度，反映了對增強公司現有優勢的有針對性增長的偏好。
在其他近期新聞中，Primoris Services Corporation報告了2024年第三季度的強勁表現，創紀錄的收入超過16億美元，比去年同期增長7.8%。這一增長主要由能源和公用事業板塊驅動。
能源板塊受到太陽能活動的推動，而公用事業板塊則受益於通信項目的增長。此外，公司報告了約25億美元的創紀錄的積壓訂單，主要由太陽能和工業板塊驅動。
Primoris Services Corporation還展示了財務實力，季度經營現金流為2.22億美元。公司將全年每股盈利指引上調至2.85至3美元，調整後每股盈利為3.40至3.55美元。儘管可能出現季節性放緩影響第四季度表現，但公司對2024年第四季度和2025年保持樂觀，重點關注安全、效率和客戶服務。此外，公司有近6.25億美元可用於增長計劃，並預期可再生能源市場將增長。
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