週三，Stifel將Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF)的股票評級從持有上調至買入，並設定新的目標價為40.00美元。該股目前交易價格為31.71美元，接近52週低點30.13美元，過去六個月下跌近30%。
根據InvestingPro的數據，這次顯著回調創造了潛在的吸引人的入場點。此次評級調整反映了對公司風險/回報情景的積極展望，以及預期2025年股票情緒將出現轉變。這種樂觀主要基於對高利潤自行車業務復甦的預期。
分析師認為，目前的市場價格並未充分反映FOXF的盈利潛力，特別是考慮到自行車部門有望達到4億美元以上的運營規模。此外，其他業務領域的適度復甦也有望為公司價值做出貢獻。InvestingPro分析顯示，該股目前被低估，其3.21的流動比率反映出強勁的流動性狀況。
儘管市場環境充滿挑戰，但該公司仍保持穩健的基本面，過去十二個月的年收入為13.7億美元。
根據提供的分部加總分析，該股被低估，整體業務的TEV/EBITDA倍數約為9倍，這是一個保守的估值。這表明市場並未對PVG和AAG板塊從2024年水平的潛在利潤改善給予任何估值。
分析師承認，汽車板塊面臨挑戰，這可能導致未來幾個季度的波動。FOXF股票可能會創下新低。儘管如此，分析師認為，任何此類疲軟都應被視為以低估值購入股票的機會，長期下行風險有限。
報告最後表示，鑑於保守的估值和自行車業務復甦的潛力，目前的股價為投資者建立或增加Fox Factory Holding倉位提供了機會。該股的貝塔係數為1.6，投資者應注意其波動性高於大盤。
欲深入了解FOXF的估值指標和增長潛力，投資者可以訪問InvestingPro上的綜合Pro研究報告，其中包括額外分析和8個關鍵ProTips。自行車板塊的預期改善被視為2025年推動股票情緒積極轉變的關鍵因素。
在其他近期新聞中，Fox Factory Holding Corp.在其2024財年第三季度財報電話會議上報告收入同比增長8.5%至3.59億美元，主要得益於自行車業務的強勁表現。然而，由於經濟不確定性和質量問題，公司面臨障礙，導致業績處於預期範圍的下限。
公司的動力車輛集團（PVG）和售後應用集團（AAG）經歷了下滑，而專業運動集團（SSG）則實現了增長，這得益於收購和自行車板塊的擴張。
展望第四季度及以後，Fox Factory計劃改善利潤率並多樣化產品，儘管零售環境充滿挑戰。這一策略包括成本節約措施和運營效率改進，旨在抵消較低的OEM需求和過多的經銷商庫存，這些因素已影響PVG和AAG的淨銷售額。
公司的毛利率下降至29.9%，淨利潤降至480萬美元，每股攤薄收益為0.11美元。儘管面臨這些挑戰，自行車業務仍實現了22%的環比增長和2800萬美元的同比增長，為公司的整體收入增長做出貢獻。
Fox Factory預計第四季度銷售額將在3億美元至3.4億美元之間，調整後每股攤薄收益為0.25美元至0.40美元。公司對2025年的展望表明，需求壓力將持續存在，但AAG和Marucci板塊將實現增長。
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