週四，摩根大通上調了Intertek Group Plc. (ITRK:LN) (OTC: IKTSY)的評級，將其股票評級從中性上調至增持，並將目標價從之前的55.00英鎊小幅上調至55.00英鎊。
該公司分析師指出了對這家質量和安全服務公司持樂觀態度的幾個原因。根據InvestingPro的數據，Intertek目前的市盈率為24.8，基於其公允價值分析，似乎略顯低估。
分析師強調，Intertek的股票目前在其測試、檢驗和認證（TIC）同行群體中處於較低水平，這提供了一個具吸引力的入場點。
此外，該公司對整個TIC板塊持樂觀態度，並預見Intertek將實現有機增長。對於2025年，分析師的共識是5%的有機增長，而摩根大通估計增長6%。
InvestingPro分析顯示，該公司保持著57.6%的令人印象深刻的毛利率，並已連續22年保持穩定的股息支付。訂閱者可以獲取6個額外的ProTips和詳細的財務指標。
分析師還討論了關稅對公司運營的影響。Intertek在第一輪關稅中對其軟線業務有輕微的負面影響，但對硬線和電氣的影響微乎其微。隨著第二輪關稅的出台，分析師預計影響會更加有限。
此外，美國建築與建設板塊有潛在的復甦機會，該板塊約佔Intertek收入的10%，在2024年1月至10月期間表現平平。
公司的財務健康狀況是另一個促使升級的因素。Intertek被認為擁有強勁的資產負債表，預計2025年的財務槓桿率將為0.4倍，遠低於1.3-1.8倍的目標範圍。總槓桿率預計為0.8倍。這種穩健的財務狀況被視為公司未來表現的積極指標。
InvestingPro的財務健康評分確認了這一實力，總體評級為"良好"，支持這一評級的是強勁的盈利能力指標，包括24%的股本回報率。
最後，美國約佔Intertek收入的30%，預計將由於2025年宏觀經濟狀況的改善而助力公司增長。考慮到這些因素，摩根大通修訂後的展望表明對Intertek在未來幾年的增長潛力和韌性充滿信心。
公司最近的表現支持了這一展望，過去一年總回報率為24.3%，Altman Z-Score為8.67，表明財務穩定性強。
在其他最近的新聞中，CFRA將Intertek Group Plc的目標價從54.00英鎊下調至51.00英鎊，同時維持對該股票的持有評級。這一調整基於使用2024年21.8倍市盈率的12個月目標，與其同行的平均水平一致。這是因為Intertek報告1月至10月期間同比收入增長6.3%，這得益於大多數部門的穩定需求。
公司還修訂了2024年消費品部門的展望，現在預計按固定匯率計算的收入增長為高個位數，高於此前預計的中個位數增長。
CFRA對Intertek 2024年的表現表示樂觀，這得益於強勁的利潤率擴張和令人印象深刻的自由現金流生成。該公司預計，對保證、測試、檢驗和認證解決方案的持續需求，以及成本節約措施，將推動公司未來的表現。
儘管目標價下調，CFRA仍維持持有評級，理由是Intertek股票目前的交易價格高於其三年歷史平均市盈率，進一步上漲的潛力有限。
公司在其板塊中保持穩健表現和增長的承諾得到認可，當前的市場估值被認為反映了這些前景。
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