週三,瑞銀分析師劉健將中國龍源電力集團股份有限公司(HKG:0916)(OTC: CLPXF)的評級從中性上調至買入。隨著這次升級,該公司還將龍源電力的目標股價從之前的8.50港元上調至9.90港元。
這一決定是瑞銀根據公司表現和市場潛力調整其預測的結果。雖然年初至今的業績低於預期,但瑞銀認為龍源電力2025-26年的盈利將比市場共識高出11%。這次升級反映了對公司未來財務健康和增長前景的信心。
劉健指出兩個可能提升龍源投資吸引力的重要催化劑。首先,可再生能源電價的潛在政策改革預計將推動項目的可持續內部收益率(IRR)。其次,隨著財政部管理的可再生能源補貼基金預計從2024年底開始出現盈餘,補貼償還有望加速。
瑞銀的評估還指出,龍源目前的估值接近歷史低點,市淨率(P/BV)為0.6倍,市盈率(PE)為6倍。考慮到該公司9%的長期股本回報率(ROE)估計,這些估值被視為被低估。
分析師的評論強調了瑞銀認為龍源電力是公用事業和可再生能源板塊的首選,反映了對公司未來幾年財務表現和市場估值的樂觀展望。這次升級和新的目標價表明瑞銀認為公司股票有巨大的上漲潛力。
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