週三，TD Cowen對Pure Storage（NYSE:PSTG）表示信心，將其目標價從70美元上調至80美元，同時重申對該股的買入評級。這一調整是基於Pure Storage近期超出預期的財務表現，反映在其過去一年62.79%的驚人回報率上。
根據InvestingPro的數據，該公司保持71.66%的強勁毛利率和健康的流動性，儘管目前的估值顯示該股的交易價格高於其公允價值。分析師指出，公司從服務型銷售策略轉向資本支出（CapEx）是促成積極結果的一個因素。
分析師強調了Pure Storage的一項重大發展，指出一項超大規模設計合作可能會改變公司的前景。這筆交易涉及資本支出排名前四的超大規模公司之一，預計將佔一家大型超大規模公司年度存儲需求的約10%。
考慮到協議的規模涉及兩位數的艾字節出貨量，這次勝利被視為至關重要。InvestingPro分析顯示，該公司擁有強健的財務健康評分，資產負債表上的現金多於債務，為這次擴張做好了準備。
Pure Storage在雲端的授權機會此前估計為8億美元，隨著超大規模合作的成功，公司預計在2026日曆年向該超大規模客戶出貨"兩位數艾字節"。這筆交易的收入將來自這些出貨量以及一份服務合同。
雖然一些投資者可能認為Pure Storage與超大規模客戶的成功可能對硬盤驅動器（HDD）原始設備製造商（OEM）構成威脅，但分析師指出，目前年度近線HDD容量為1,000艾字節，預計每年增長率超過20%。
因此，該公司不認為這一發展對HDD OEM構成風險。Pure Storage市值為218.7億美元，收入增長8.89%，InvestingPro在其全面的Pro研究報告中揭示了關於Pure Storage增長潛力和市場地位的10多項額外見解。提高的目標價反映了基於這些因素的樂觀展望。
在其他近期新聞中，Pure Storage在幾項積極發展後引起了關注。公司報告了強勁的第三財季業績，收入和營業收入超過指引。此外，Pure Storage宣布與四大超大規模公司之一達成重要設計合作，預計這一發展將在2026日曆年和2027財年對公司的收入和營業收入產生實質性影響。這一成就導致包括BofA Securities、Lake Street Capital Markets、Needham和摩根大通在內的幾家投資公司上調了公司的目標價。
這些近期發展還包括Pure Storage更新了2025財年的收入指引，目標為35億美元，同比增長11.5%。這一增長歸因於產品收入的增加，因為公司Evergreen One產品中一些低於50億美元的機會已轉向傳統資本支出銷售。
儘管有這些積極發展，BofA Securities仍對Pure Storage保持中性立場，考慮到宏觀經濟環境可能走弱帶來的潛在風險。來自Guggenheim、Evercore ISI和Citi的分析師都對公司的增長軌跡表示信心，Guggenheim維持買入評級，目標價為93美元，預計到2027財年收入將大幅增長。Evercore ISI預計，雲合作夥伴關係可能在2027財年佔公司毛利的約10%。
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