週三，BMO Capital Markets調整了對Archer Daniels Midland Company（紐約證券交易所代碼：ADM）的立場，將該股票的目標價從55.00美元下調至51.00美元，同時維持市場表現評級。根據InvestingPro的數據，最近有五位分析師下調了其盈利預估，目前該股票交易價格為53.17美元，市盈率為15倍。
此次修訂是在Archer Daniels Midland於2024年11月4日發布第三季度財報之後進行的。財報顯示，每股收益（EPS）為1.09美元，明顯低於市場預期。這一不足主要歸因於農業服務與油籽（AS&O）和營養部門的利潤疲軟，儘管碳水化合物解決方案部門表現強勁。
公司還將2024年的盈利指引下調至4.50美元至5.00美元的區間，其中考慮到第四季度預計將從保險收益中獲得約每股0.20美元至0.25美元的收益。BMO的分析師強調，AS&O基本面正常化與美國生物燃料政策不確定性以及營養部門前景的組合可能會限制2025年的盈利，這justifies了較低的估值倍數。
針對這些因素，BMO重新校準了其估計，並設定了新的目標價，反映了公司預計2025年每股收益（不包括保險收益）4.64美元的11倍市盈率。分析師強調，鑑於目前與關鍵政策決策和營養業務方向相關的不確定性，預測ADM 2025年的盈利存在挑戰，該業務目前面臨多重阻力。
這些政策不確定性包括45-Z等稅收抵免的潛在變化、關稅和全球貿易的調整，以及2026年後的未來可再生容量義務（RVO）。這些因素導致ADM進入下一年時的盈利前景不太明朗。儘管面臨這些挑戰，InvestingPro分析表明，該股票目前被低估，更多見解可在全面的Pro研究報告中找到，該報告涵蓋了1,400多家美國股票，提供詳細分析和可操作的情報。
在其他近期新聞中，Archer-Daniels-Midland Company（ADM）宣布了一系列重大發展。公司宣布派發50美分的季度現金股息，這是連續372次派息，展示了公司93年來對股東回報的承諾。
ADM還報告稱，由於分部信息披露出現錯誤，公司將重述2023財年和2024年前兩個季度的財務報表，但預計不會對其合併財務報表產生重大影響。
除了這些財務更新外，ADM還將2024年調整後盈利預測下調至每股4.50美元至5美元的區間，低於此前估計的5.25美元至6.25美元。公司還面臨著一起關於其伊利諾伊州迪凱特設施涉嫌安全失誤的訴訟，並暫時關閉了其在愛荷華州唯一的大豆加工設施，可能影響大豆粕的供應。
巴克萊和花旗的分析師分別維持了對ADM股票的增持和中性評級。巴克萊調整了公司的盈利預期，將營業收入預測下調13%至10億美元。另一方面，花旗預計ADM在第四季度的盈利將環比上升，特別是在農業服務與油籽部門。
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