週三，備受尊崇的投資公司Needham將Okta, Inc (NASDAQ: OKTA)的股票目標價從之前的100美元上調至115美元，同時重申對該股的買入評級。
目前Okta股價為81.71美元，市值為138.8億美元。根據InvestingPro分析，該股目前被低估。此次調整是基於Okta最近的財務業績，突顯了公司在大客戶、合作夥伴和新產品方面的表現改善。
該公司分析指出，Okta在近幾個季度大幅擴展產品線後，正顯現出早期的產品採用跡象。過去十二個月內，公司展現了75.82%的驚人毛利率和18.74%的強勁收入增長，表明其運營效率強勁。
根據InvestingPro，分析師預計今年淨收入將增長，這是Pro訂閱用戶可獲得的多個積極指標之一。此外，預計"COVID群體"帶來的挑戰將在2026財年上半年後減輕。儘管管理層初步預計2026財年同比增長7%，低於市場預期的10%，但Needham仍保持樂觀態度。
Okta管理層提出的初步展望被認為是保守的，特別是考慮到2025財年第四季度的當前cRPO（計算剩餘履約義務）指引。
歷史上，Okta的訂閱收入約為前一年cRPO餘額的1.3倍。Needham認為，如果Okta超過2025財年第四季度的cRPO指引，並且由於其市場策略和新產品推出而使cRPO重新加速，公司很可能輕鬆超過保守的7%增長預測。
Needham的立場是，儘管市場可能對2026財年保守的增長展望反應負面，但Okta的強勁表現和戰略舉措使其未來增長前景良好。該公司修訂的目標價反映了對Okta超越預期並繼續保持增長軌跡的能力的信心。
InvestingPro訂閱用戶可以獲得6個額外的ProTips和一份全面的研究報告，提供對Okta財務健康狀況的深入洞察，目前根據多項財務指標評級為"良好"。
在其他最近的新聞中，繼Okta, Inc.公布2025財年第三季度業績後，多家分析機構更新了對該公司的評估。結果顯示收入增長14%，計算剩餘履約義務（cRPO）增長13%。Scotiabank更新了對Okta的展望，將目標價上調至96美元，同時維持行業表現評級。
Truist Securities也將Okta的目標價調整至92美元，保持持有評級。Canaccord Genuity維持持有評級，但將目標價上調至94美元。Mizuho保持中性立場，但將Okta的目標價上調至100美元。TD Cowen維持110美元的目標價。
儘管有這些調整，Okta對2026財年的初步收入指引表明增長勢頭可能放緩。然而，該公司仍保持強勁的財務靈活性，資產負債表上的現金多於債務。這些是投資者應該關注的最新發展。
公司的營業利潤率有所改善，預計這一趨勢將持續。儘管第三季度出現運營事件和淨收入留存率（NRR）下降，Okta仍保持了75.82%的驚人毛利率。
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