週三，Guggenheim維持Couchbase Inc (NASDAQ:BASE) 的買入評級和30.00美元的目標價。儘管該公司未能超越其第三財季盈利的高預期，但該機構仍對Couchbase的長期前景持樂觀態度。
目前交易價格為21.12美元，根據InvestingPro數據顯示，該股票基於其專有的公允價值模型來看是合理估值。該股票此前曾出現顯著上漲，自上次財報以來上漲28%，相比之下IGV指數上漲25%，技術指標顯示出現超買情況。
Couchbase第三財季總年度經常性收入（ARR）達到了市場預期和指引的中位數，但第四財季總收入低於市場預期，且2025財年總ARR指引被修正，縮小了範圍並將中位數下調了100萬美元。
根據InvestingPro數據，該公司保持著88.74%的令人印象深刻的毛利率，但第三季度總ARR同比下降10%，與兩年前相比顯示出顯著減速。這包括了公司迄今為止最大的Capella遷移，表明有機增長和擴張可能比預期更弱。
對於第四財季，Couchbase預計新ARR將增長26%，這被認為是一個具有挑戰性的目標。然而，管理團隊對實現其指引表示有信心，引用Couchbase在長期企業計劃中的重要性日益增加，以及其作為新一代關鍵應用程序平台提供商的角色。公司報告在本季度贏得了各個垂直領域的客戶。
展望未來，管理層對下一年的ARR可見度充滿信心，這是由於與去年相比有更大的續約基礎，以及全年續約分佈更加均衡，而不是像今年第四季度那樣季節性強。
淨新增客戶數從第二季度的創紀錄62個下降到第三季度的34個。此外，現在三分之一的Couchbase客戶正在使用Capella，佔總ARR的15%，高於第二季度的13.5%。
鑑於這些觀察結果，儘管短期結果難以預測，但Guggenheim重申了對Couchbase價值主張和市場戰略定位的信心。該機構維持Couchbase股票30美元的目標價和買入評級。
InvestingPro訂閱者可以獲得關於Couchbase的8個額外關鍵見解，包括詳細的財務健康評分和全面的分析報告，幫助投資者對這家市值10.8億美元的公司做出更明智的決策。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。