週三，Scotiabank維持對Descartes Systems Group Inc. (NASDAQ:DSGX)股票的樂觀展望，將目標價從120美元上調至125美元，同時保持對該股票的板塊優於大盤評級。這一調整是基於Descartes年初至今的持續強勁表現，股價上漲近40%，遠超標普500指數10%的漲幅。
公司第三季度業績顯示，服務業務的有機增長率環比穩定在7%。Scotiabank預計未來幾個季度增長可能會略有加速，預測第四季度增長率為7.5%，明年第一季度為8.0%。
儘管美國卡車運輸量疲軟，分析師指出Descartes正受益於電子商務和全球貿易情報等強勁領域，後者得益於合規要求的增加。公司過去十二個月75.91%的高毛利率和15.4%的收入增長凸顯了其運營效率。
分析師還提到了不斷變化的政治格局，暗示即將上任的特朗普政府可能對關稅進行的潛在變更可能對Descartes產生積極影響。公司全面的解決方案旨在幫助客戶管理供應鏈和物流不確定性，這在預期的政策變化下可能變得更加重要。
Descartes的估值雖然不便宜，2025日曆年銷售額倍數為12.7倍，但從EBITDA角度來看更具吸引力，2025日曆年EBITDA倍數為28.5倍，相比最接近的競爭對手Manhattan Associates和Wistech的更高倍數更為合理。上調後的目標價反映了基於更新估計的2026財年EBITDA約30.0倍。
公司強勁的50法則運營狀況被認為是股票吸引力的關鍵因素。要深入了解Descartes的估值指標和18個額外的專業提示，包括詳細的財務分析，請訪問InvestingPro，那裡有全面的研究報告，涵蓋了做出明智投資決策真正重要的內容。
在其他近期新聞中，Descartes Systems Group經歷了重大發展。公司最近收購Sellercloud和MyCarrierPortal預計將提升其第三季度業績，並為第四季度提供更強勁的基礎。RBC Capital將Descartes的股票目標價上調14%，將這一增長歸因於這些收購。
Barclays將Descartes的股票評級從減持上調至中性，並將目標價上調至125.00美元，預計由於Sellercloud的收購，第四季度和2026財年的表現將更強勁。
Descartes報告總收入增長14%至1.634億美元，調整後EBITDA增長17%至7060萬美元。這些結果歸因於有機增長和近期收購。來自Barclays、Scotiabank和National Bank Financial等公司的分析師已上調Descartes的評級，預計未來10年EBITDA將增長10-15%。
Descartes還計劃在其2024年創新論壇上展示新解決方案，旨在解決各種物流板塊當前面臨的挑戰和機遇。這些是Descartes Systems Group戰略增長的最新發展。
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