週三，Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL)的股票目標價被摩根士丹利從82.00美元上調至102.00美元，同時該公司維持對該股票的Equalweight評級。
這次修正反映了摩根士丹利對Marvell持續增長動力的看法，以及在人工智能(AI)的助力下，該公司在未來幾年有潛力表現優異。根據InvestingPro的數據，該股票在過去一年中實現了85%的回報率，目前交易價格接近其52週高點98.72美元。
摩根士丹利的分析師認可了Marvell背後的引人注目的故事，指出其在基礎設施市場的獨特地位，以及包括5G、雲計算、定制微處理器，最近還有AI在內的增長動力。這些因素被認為能使公司的表現超越典型的市場週期。
InvestingPro的分析顯示，該股票目前的交易倍數較高，企業價值/EBITDA比率為86.6倍，證實了摩根士丹利對估值的擔憂。儘管前景樂觀，但分析師指出，該股票的遠期市盈率(P/E)倍數較高，特別是在考慮股票補償的情況下。
從歷史上看，Marvell的盈利（包括股票補償）在過去八年中未超過1.36美元，平均為0.71美元，波動較大。在非GAAP基礎上（不包括股票補償等某些項目），盈利最高達到2.12美元，平均為1.30美元。分析師預計，隨著AI的整合，Marvell的盈利可能在2026日曆年超過這些水平。
提高目標價的決定是基於將估值推進到2026日曆年，並保持47倍修正後工作估計（MW EPS）2.18美元的倍數。儘管分析師看到近期可能有收益，但高估值和2026年潛在的市場份額風險是維持Equalweight評級的原因。
InvestingPro分析表明，與其公允價值相比，該股票目前被高估，分析師目標價範圍從74.20美元到135.00美元不等。訂閱者可以通過Pro研究報告獲取14個額外的ProTips和全面的估值指標。
Marvell的股票表現與NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA)和Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)等同行進行了比較，摩根士丹利此前為Marvell的2025日曆年分配了47倍MW EPS，而NVIDIA為42倍，Broadcom為34倍。在非GAAP基礎上，這些倍數更接近，但在需要做出選擇時，分析師更青睞NVIDIA和Broadcom而非Marvell。
在其他最近的新聞中，Marvell Technology Group Ltd.已成為多家分析師上調目標的對象。Benchmark將Marvell的目標價上調至135美元，強調該公司在AI和數據中心板塊的強勁表現。美銀證券也將其目標價上調至125美元，預計Marvell未來幾年的年度每股盈利(EPS)增長將在40-50%左右。
Wolfe Research和Stifel緊隨其後，分別將目標價設定為130美元和125美元，理由是該公司來自AI數據中心板塊的收入強勁增長。Rosenblatt設定了最高目標價140美元，將其歸因於Marvell在數據中心和AI方面的強勁需求。
這些最近的發展反映了分析師對Marvell財務表現和未來前景的積極看法。Marvell最近的財務業績超出了市場預期，特別是在AI和數據中心板塊的顯著表現，目前這兩個板塊佔其總收入的73%。該公司還與亞馬遜和谷歌建立了合作夥伴關係，共同開發定制加速器。
來自各家公司的分析師預計，Marvell將大幅超越其2025財年和2026財年AI板塊的收入目標。這些目標分別設定為15億美元和25億美元。該公司與亞馬遜和谷歌等科技巨頭的進展和合作凸顯了其競爭優勢，以及市場對其專業半導體解決方案日益增長的需求。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。