週五，Truist Securities調整了對Plymouth Industrial REIT (NYSE:PLYM)的展望，將目標價從之前的27美元下調至22美元，同時維持對該股票的買入評級。目前PLYM的交易價格為18.82美元，今年以來經歷了艱難的一年，年初至今回報率為-19.19%。
根據InvestingPro分析，該股票的交易價格對應較高的盈利倍數，但仍保持著5.1%的可觀股息收益率。此次調整是在宣布克利夫蘭兩處驅逐租戶後做出的，這導致分析師將2024年正常化的每股資金來源(FFO)估計從1.90美元下調至1.83美元。
這一新估計處於公司自身預測的2024年每股1.83美元至1.85美元範圍的低端。InvestingPro數據顯示，該公司的財務健康評分目前被評為"一般"，更多詳細信息可在涵蓋這家市值8.6345億美元REIT的全面Pro研究報告中找到。
該公司還將2025年正常化FFO估計從每股2.09美元修改為1.91美元。更新後的2025年模型包括以下假設：4.3億美元的收購，初始收益率為6.6%；2025年上半年租出2100 International和1350 Moore的物業；2025年第三季度租出聖路易斯倉庫；此外，模型預計Accredo Health, Inc.（目前在孟菲斯租用158,803平方英尺的空間）將於2024年底搬出。
新的12個月目標價22美元主要是由預期的搬出和延長的空置期推動的。這一目標基於折現現金流估值27.21美元（三分之一權重）、假設較一年後預計淨資產價值(NAV)折讓20%（三分之一）以及未來十二個月每股FFO的10倍（三分之一）。
目前，Plymouth Industrial REIT的股票交易價格較Truist Securities的NAV估計折讓18%，略低於過去三年觀察到的20%平均折讓率。該股票還以2025年估計FFO的10倍進行交易。InvestingPro的更廣泛分析師共識顯示目標價範圍在22美元至27美元之間，訂閱用戶可獲得額外的專有估值指標和6個關鍵ProTips。
在其他近期新聞中，Plymouth Industrial REIT完成了一項重大資產處置，將34處物業轉讓給Isosceles JV, LLC，交易價值3.579億美元。這一戰略舉措是公司投資組合管理和資本循環努力的一部分。這筆交易的財務影響已在Plymouth Industrial REIT最近的SEC文件中概述。
同時，該公司宣布與Sixth Street建立戰略合作夥伴關係，為收購提供5億美元資金，並將其借貸能力擴大到15億美元。儘管空置率為2.7%，Plymouth Industrial REIT繼續專注於資本部署和租賃機會。
一項即將在辛辛那提進行的收購，價值約4000萬美元，預計將在年底前完成。此外，Plymouth Industrial REIT的收購機會管道中有超過1100萬平方英尺的面積，總價值超過10億美元。
在財務指引方面，該公司第四季度FFO預計在每股47至48美分之間，一次性50萬美元的清理費用將影響第四季度財務。Baird分析師最近修改了Plymouth Industrial REIT的股票目標價，將其從之前的26.00美元下調至25.00美元，同時維持優於大盤的評級。
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