週二，德意志銀行更新了對全球領先的廣泛、綜合和自動化網絡安全解決方案提供商Fortinet (NASDAQ:FTNT)股票的展望，提高了公司股票的目標價。新的目標價設定為90.00美元，從之前的77.00美元上調，同時保持持有評級不變。
這一調整反映了德意志銀行對Fortinet持續創新能力和首席執行官Ken Xie戰略願景的認可。這家已上市15年的公司繼續展示其在網絡安全領域持續創新的能力。
儘管對Fortinet的願景和創新給予積極認可，德意志銀行仍決定維持對該股票的持有評級。這一決定的理由基於公司增長驅動因素的構成。
安全訪問服務邊緣（SSE）和安全運營（SecOps）等網絡安全服務仍然只佔Fortinet總帳單的相對較小部分。公司超過60%的帳單來自其防火牆和SD-WAN產品。
另一個導致持有評級的因素是網絡安全行業的競爭格局，這可能對Fortinet的增長和利潤率構成潛在風險。該銀行承認這些行業挑戰及其可能對公司未來表現產生的影響。
新的90.00美元目標價是基於貼現現金流（DCF）分析得出的。這一目標意味著2025日曆年企業價值對未槓桿自由現金流（EV/uFCF）倍數為32倍。德意志銀行更新後的估值顯示出對Fortinet市場地位和財務前景的謹慎但認可的立場。
在其他近期新聞中，作為網絡安全行業的主要參與者，Fortinet報告了2024財年第三季度的強勁業績。公司總收入增長13%至15.08億美元，毛利率創紀錄達到83.2%，營業利潤率為36.1%。產品收入增長2%，服務收入顯著增長19%，主要得益於SaaS解決方案的強勁需求。
除了這些財務亮點外，Fortinet最近任命Janet Napolitano加入其董事會。Napolitano在國家安全和公共政策方面的豐富經驗預計將加強Fortinet在網絡安全領域的戰略舉措和合作。
CapitalOne對公司強勁的財務表現做出回應，將Fortinet股票的目標價從69.00美元上調至84.00美元，維持同等權重評級。然而，花旗重申了中性評級，關注Fortinet更新後的收入、帳單和營業利潤率框架。
儘管取得這些成功，由於大型交易到期和第四季度大型交易進展緩慢，Fortinet發布了謹慎的未來帳單指引。儘管如此，公司預計2025年將開始一個重要的防火牆更新週期。這些是投資者應該考慮的最新發展。
InvestingPro洞察
Fortinet的近期表現和財務指標為德意志銀行的分析提供了額外的背景。根據InvestingPro數據，Fortinet的市值為704.2億美元，反映了其在網絡安全市場的重要地位。截至2024財年第三季度的過去十二個月，公司收入達到57.1億美元，在此期間收入增長顯著，達到10.4%。
InvestingPro提示突出了Fortinet令人印象深刻的毛利率，這與德意志銀行對公司強勢市場地位的認可相一致。截至2024財年第三季度的過去十二個月，毛利率為79.71%，表明其核心產品的成本管理和定價能力高效。
另一個相關的InvestingPro提示指出，35位分析師已上調了對即將到來期間的盈利預期，這表明樂觀前景可能支持德意志銀行提高目標價的決定。這種樂觀情緒進一步反映在Fortinet強勁的市場表現上，根據最新數據，其一年價格總回報率為79.24%。
值得注意的是，InvestingPro為Fortinet提供了18個額外的提示，為尋求深入了解公司財務健康和市場地位的投資者提供全面分析。
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