週三，Jefferies 對納斯達克上市公司 Progyny (股票代碼：PGNY) 的財務前景進行了調整。該公司將 Progyny 的股票目標價從之前的 24.00 美元下調至 19.00 美元。儘管目標價下調，Jefferies 仍選擇維持對該股的買入評級。
目標價的修正是因為 Jefferies 根據 Progyny 最近的銷售季度結果重新校準了其估計。該公司報告新增約 110 萬名新會員，但部分被此前宣布的一位客戶離開而損失的約 70 萬名會員所抵消。
此外，Jefferies 在預測方法上採取了更為謹慎的立場，特別是關於第四季度和 2025 財年的服務使用率和組合。該公司承認目前市場對 Progyny 的擔憂，但強調負面情緒已導致該公司股票以低於 EBITDA 5.5 倍的價格交易。
Jefferies 的分析師對此情況評論道："我們正在下調估計以反映銷售季度結果 - 110 萬會員增加被此前宣布的客戶損失約 70 萬所抵消。此外，我們在對第四季度和 2025 財年的使用率/組合建模時採取了更為保守的方法。"這一聲明強調了修正目標價和維持買入評級的理由。
儘管目標價下調，但買入評級表明 Jefferies 仍認為 Progyny 的股票對投資者具有潛在價值。該公司的表現和市場地位將繼續受到關注，因為它正在度過當前的財務期及未來。
在其他最近的新聞中，生育福利管理公司 Progyny 在其第三季度財報電話會議上報告收入同比增長 2%，達到 286.6 million 美元。該公司還報告客戶和受保人數擴大，但這被使用率和輔助生殖技術 (ART) 週期的小幅下降所抵消。Cantor Fitzgerald 在其分析中調整了對 Progyny 股票的展望，將目標價從 25.00 美元下調至 22.00 美元，但維持超配評級。該公司修訂後的估計預測 2025 年頂線增長 2.8%，2026 年增長 12.2%。
Progyny 的總可服務市場預計將從 100 億美元增長到 2030 年的 500 億美元，預計產品擴張將在 2028 年為年收入貢獻 8-10%。儘管 2024 年的預測較為保守，但 Progyny 保持 235 million 美元的強勁現金狀況，無債務，並預計到 2025 年將持續盈利。該公司新增 110 萬受保人和 80 多個新客戶，展示了面對市場挑戰的韌性。Progyny 還在第三季度回購了 280 萬股股票，價值 61.4 million 美元，並保持 99% 的高續約率。
InvestingPro 洞察
為補充 Jefferies 對 Progyny (PGNY) 的分析，來自 InvestingPro 的最新數據為投資者提供了額外的背景。儘管目標價下調，但該公司仍有幾個積極指標。InvestingPro 提示強調，Progyny 的現金多於債務，且股東收益率高，這可能對價值導向的投資者具有吸引力。
該公司的財務健康進一步體現在其 1.28 billion 美元的市值和 21.54 的市盈率上。截至 2024 年第二季度，Progyny 的收入增長仍然強勁，過去十二個月增長 18.33%，達到 1.13 billion 美元。這與 Jefferies 分析中提到的新會員增加相一致。
有趣的是，雖然 Jefferies 降低了目標價，但 InvestingPro 對 Progyny 的公允價值估計為 24.59 美元，這表明相對於當前交易價格可能存在上漲空間。這種估值角度的差異為考慮該股票未來前景的投資者提供了思考的食糧。
對於那些希望深入了解 Progyny 財務和市場地位的人來說，InvestingPro 提供了 11 個額外的提示，這可能為投資決策提供寶貴的洞察。
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