週二，Loop Capital維持對DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH)的買入評級，並將公司目標價從之前的170美元上調至200美元。這一調整反映了基於公司預計2026年EBITDA 25倍的新估值，這一變化源於此前使用的27倍EBITDA倍數。
Loop Capital的分析師指出，DoorDash持續卓越的執行力是正面展望的關鍵因素。該公司認為，考慮到DoorDash在處理本地商業運營複雜性方面的能力，其目前的盈利水平明顯偏低。分析師的信心源於DoorDash在業務上持續的漸進式改進。
Loop Capital引入了2026年的預測，這在決定提高目標價時發揮了作用。新的預測考慮了DoorDash的長期盈利潛力，該公司認為，由於正在進行的零售、國際擴張和廣告努力投資，當前估值並未充分反映這一潛力。
分析師強調，DoorDash已經確立了自己在解決提供本地商業運營挑戰方面的領導地位。預計這種專業知識將推動公司的增長，並在未來幾年為業務帶來更多價值。
Loop Capital重申買入評級，認為DoorDash運營模式中蘊含的強勁盈利能力目前被低估。該公司預計，隨著DoorDash繼續投資和擴大服務，其價值將顯著提升。
在其他近期新聞中，DoorDash在第三季度業績中表現出強勁增長，Gross Order Value (GOV)增長19%，超過了DA Davidson和市場一致預期。公司第三季度調整後EBITDA報告為5.33億美元，超出預期。DoorDash的收入和GOV也高於預期，為第四季度的樂觀展望做出了貢獻。
公司宣布與Lyft建立合作夥伴關係，旨在提升DoorDash訂閱服務DashPass的價值主張。分析公司DA Davidson和Oppenheimer基於公司的強勁表現、國際擴張和雜貨板塊，提高了對DoorDash的目標價。
DoorDash的國際業務現在已實現毛利為正，顯示出與美國類似的改善後貢獻利潤率。公司的收入增長超過了GOV增長，這得益於廣告和高效的Dasher成本。這些最新發展反映了DoorDash在充滿活力的競爭格局中對增長和運營效率的承諾。
InvestingPro洞察
DoorDash的近期表現與Loop Capital的樂觀展望一致。根據InvestingPro數據，截至2024年第三季度，公司過去十二個月的收入增長保持強勁，增長24.56%，達到101.5億美元。這一增長軌跡支持了分析師對DoorDash卓越執行力和增加盈利潛力的看法。
InvestingPro提示突出顯示，預計DoorDash今年的淨收入將增長，分析師預計本年度銷售額將增長。這些預測強化了Loop Capital對公司未來表現的信心。此外，DoorDash的現金多於債務，為其在零售、國際擴張和廣告努力方面的持續投資提供了財務靈活性。
市場似乎也持有這種積極情緒，DoorDash股票在過去一年的價格總回報率達到了100.01%。然而，投資者應注意，該股票交易價格接近52週高點，RSI指標顯示可能處於超買區域。
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