週二,TD Cowen調整了對DraftKings Inc. (NASDAQ: DKNG)股票的展望,將目標價從之前的50美元上調至55美元,同時重申對該股的買入評級。這次調整是基於DraftKings報告的活躍客戶同比激增以及客戶獲取成本(CAC)下降,這些因素促使EBITDA利潤率得到改善。
TD Cowen的分析師將DraftKings的收入增長描述為強勁,儘管略低於分析師預期。公司最近的表現得到了活躍用戶增加和CAC效率提高的支撐。這些因素在提升公司的息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)方面發揮了關鍵作用。
更新後的2024年全年指引考慮了對客戶友好的NFL比賽結果的影響,這些影響已部分被公司的成本優化努力所緩解。分析師指出,這些調整已被納入新的目標價中。
此外,預計密蘇里州體育博彩的合法化將為DraftKings的收入和EBITDA帶來顯著提升。關於密蘇里州市場開放對財務影響的更詳細估計可在分析師報告的第5頁找到。
根據分析師的評論,將股票目標價上調至55美元也基於對DraftKings 2028財年EBITDA的改善預期。這一長期展望凸顯了對公司財務軌跡的積極預期。
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