週二，德意志銀行修訂了對Okta, Inc (NASDAQ:OKTA)股票的展望，將評級從買入下調至持有，並將目標價從之前的115美元調整至85美元。
這一決定反映了該銀行最新的分析和市場反饋，表明對這家身份管理公司近期前景採取更為謹慎的立場。
該公司在一份聲明中表示，最近關於Okta的反饋不一致，促使其下調評級。分析師指出，Okta產品預期的價值可能需要幾個季度才能實現，這可能使得該股票在明年後期更具吸引力。
該公司還提到了影響客戶增長和市場用戶的宏觀經濟因素，以及安全漏洞和競爭加劇帶來的挑戰。
這些因素被認為正在影響Okta核心Workforce Identity Cloud以及其較新的Identity Governance and Administration (IGA)和Privileged Access Management (PAM)產品的客戶擴展和新客戶獲取。
修訂後的目標價基於貼現現金流(DCF)分析，現在將公司估值為2025日曆年預估企業價值對未槓桿自由現金流(EV/uFCF)的22.9倍。德意志銀行還將Okta 2026財年訂閱收入增長預測調整為同比8%，低於市場預期的10.5%。
該銀行對Okta的最新立場反映了在充滿挑戰的競爭環境和運營障礙下，對公司短期收入增長的謹慎態度。新的目標價和評級變化突顯了分析師認為市場此前對Okta未來一年的表現可能過於樂觀。
在其他近期新聞中，Okta Inc.報告收入同比增長16%至6.46億美元，主要由於訂閱收入增長17%。然而，Okta第三季度計算剩餘履約義務(cRPO)指引低於預期，導致多項財務調整。
多家分析機構因應這些發展調整了對Okta的展望。花旗銀行將Okta的股票目標價下調至90美元，同時維持買入評級，這是在新產品和進展（包括一項重要的身份安全標準IPSIE）推出之後。
同樣，Canaccord Genuity在公司年度Oktane大會後將Okta的目標價下調至82美元，維持持有評級。TD Cowen、RBC Capital Markets和Piper Sandler也分別將目標價修訂為110美元、101美元和85美元。
這些調整是在Okta的Oktane投資者日和Oktane 2024大會之後進行的，公司在會上展示了新產品創新並討論了其增長策略。以上是關於Okta的最新發展。
InvestingPro 洞察
雖然德意志銀行對Okta, Inc (NASDAQ:OKTA)採取了更為謹慎的立場，但最近的InvestingPro數據和提示為公司的財務狀況提供了額外的背景。儘管分析師報告中強調了挑戰，Okta仍保持著強勁的資產負債表，現金多於債務，這在當前經濟環境下是穩定性的關鍵因素。公司的流動資產超過短期債務進一步凸顯了這一財務實力，這可能為報告中提到的運營逆風提供緩衝。
InvestingPro數據顯示，Okta過去十二個月的收入為24.5億美元，同期收入增長顯著，達18.74%。這種增長加上75.82%的令人印象深刻的毛利率，表明儘管德意志銀行指出存在競爭壓力，公司的核心業務仍然強勁。
InvestingPro提示顯示，預計今年淨收入將增長，分析師預測公司將轉虧為盈。這一展望與分析師的觀點一致，即Okta的價值主張可能需要時間才能充分實現，這可能使得該股票在未來更具吸引力。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Okta提供了7個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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