週二，Wolfe Research將argenx SE (NASDAQ: ARGX)的股票評級從Peerperform上調至Outperform，目標價為697.00美元。該公司預計argenx到2025年將呈現積極走勢，這主要得益於其肌炎和PFS項目，並預期argenx將在重症肌無力(MG)市場保持主導地位，尤其是在競爭對手Biohaven和Immunovant發布最新消息後。
Wolfe Research的分析師預測，argenx的盈利將會上升，部分原因是其在MG和PFS領域的表現，這可能會推動2025年的股價。該公司過去超越收入預期的歷史被認為與股價走勢有關。
該公司還指出，argenx正在經歷結構性變化，營業利潤率呈現上升趨勢，並預測2025年將是argenx首個盈利年度，預計2024-26年的EBIT數字分別為(-112M)美元、450M美元和1.1B美元。
分析師將argenx的財務前景與Alnylam Pharmaceuticals（被下調至Underperform）進行了比較，表示argenx在實現研發和商業協同效應方面處於更有利的位置。該公司預計argenx不斷提高的營業利潤率將吸引更多做好投資者。他們引用了其他生物科技公司在利潤率改善後股價上漲的歷史案例來支持這一觀點。
由於強勁的執行力和減少的競爭，Wolfe Research上調了對argenx收入的預期，特別是在MG市場。
該公司對慢性炎症性脫髓鞘多發性神經病(CIDP)適應症持略微看淡態度，但對即將到來的適應症如乾燥綜合症、皮肌炎(DM)和甲狀腺眼病(TED)持樂觀態度。
argenx的主打產品Vyvgart的全球峰值銷售額預計到2037年將達到約120億美元，這可能使其成為與Dupixent相媲美的重磅藥物。
分析師總結認為，argenx在Vyvgart方面的研發前景光明，該公司在兩種福利設計中的戰略定位可能會為其提供對抗生物仿製藥的強大防禦。升級至Outperform反映了Wolfe Research對argenx到2025年的發展道路更為順暢、長期收入潛力以及向盈利過渡的信心。
在其他近期新聞中，繼強勁的銷售和收入結果之後，argenx SE已經收到了來自多家分析機構的一系列升級和降級評級。
Scotiabank大幅提高了argenx的目標價至715美元，歸因於efgartigimod的銷售前景和潛力，特別是在重症肌無力治療市場。
Deutsche Bank將其目標價上調至525歐元，認可了該公司強勁的財務表現。
在公司成功推出用於治療慢性炎症性脫髓鞘多發性神經病(CIDP)的Vyvgart Hytrulo後，Oppenheimer將其目標價上調至646美元。
鑑於Vyvgart的強勁銷售數據，Piper Sandler將argenx的目標價上調至620美元。在Vyvgart又一個季度的強勁銷售之後，Leerink Partners將其目標價上調至635美元。
這些升級評級是在argenx報告了顯著的盈利和收入結果之後做出的，其第三季度淨產品收入達到5.73億美元，超過了Oppenheimer和市場共識的預期。
然而，Baird將argenx降級至Neutral，認為短期上行空間有限，而William Blair則將該股票升級至Outperform。這些是argenx的最新發展，該公司繼續專注於高影響力項目和強勁的銷售增長。
InvestingPro 洞察
Wolfe Research最近對argenx SE (NASDAQ: ARGX)的升級評級與InvestingPro的幾個關鍵指標和洞察相一致。根據InvestingPro的數據，該公司的強勁財務狀況顯而易見，argenx的現金持有量超過債務。這一穩健的財務基礎支持公司投資於其有前景的研發項目，特別是Vyvgart。
InvestingPro提示顯示，淨收入預計今年將增長，分析師預測公司今年將實現盈利。這與Wolfe Research預測的argenx向盈利過渡相一致，2025年可能標誌著其首個盈利年度。5位分析師已經上調了對即將到來的期間的盈利預期，進一步強化了對正面盈利的預期。
公司強勁的收入增長反映在InvestingPro數據中，顯示過去十二個月收入增長達到85.56%。這一強勁表現支持了Wolfe Research對argenx市場地位的樂觀態度，以及在重症肌無力市場及其他領域持續成功的潛力。
值得注意的是，argenx的交易價格接近52週高點，過去一個月和六個月都顯示出強勁的回報，過去六個月的價格總回報率為57.21%。股價的這種積極勢頭與分析師對公司未來前景的看好相一致。
對於尋求更全面洞察的投資者，InvestingPro為argenx提供了13個額外的提示，提供了對公司財務健康和市場地位更深入的理解。
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