週二，花旗調整了對Carter's (NYSE:CRI)股票的立場，將評級從賣出上調至中性，同時維持50.00美元的目標價。這一評級調整是因為市場開始反映該公司預計在2025財年（F25）面臨的銷售和利潤壓力。
據花旗稱，Carter's在美國直銷（DTC）渠道中的市場份額出現明顯損失，將地盤讓給了大眾和線上零售領域的低價競爭對手。
Carter's管理團隊已啟動一項策略，重新投資於定價以刺激DTC板塊的增長。然而，預計這一舉措將影響F25的毛利率。該公司的可比銷售仍呈現負增長趨勢，DTC板塊的潛在轉機仍不確定。此外，鑑於春季訂單量疲軟，批發板塊的前景似乎也不樂觀。
儘管面臨這些挑戰，市場對Carter's的估值已有所調整，自10月25日第三季度財報發布以來，股價下跌了20%，年初至今下跌了30%。目前的股價已接近花旗目標價的5%以內，再加上5.8%的股息收益率，提供了正總回報。
花旗認為，市場預期現在更符合他們對F25的預測，預計每股收益為4.86美元，相比共識預期的5.09美元，表明投資者面臨的風險/回報情況更加平衡。
在其他近期新聞中，Carter's, Inc.報告了2024財年第三季度收益，儘管零售環境充滿挑戰，但仍超過了先前的指引。公司報告淨銷售額為7.58億美元，同比下降4%，營業收入為7,700萬美元，利潤率為10.2%。
Carter's在定價和營銷方面進行了戰略性投資，以提振銷售趨勢，最近在美國零售方面，特別是嬰兒板塊，已顯示出改善。
公司還預計全年總銷售額將達到約28億美元，其中美國零售預計貢獻約50%。根據最新進展，Carter's已投資4,000萬美元用於降價，1,000萬美元用於品牌營銷。公司已暫停股份購回，今年通過股息和股份購回向股東返還了1.38億美元。
儘管訂單需求下降且取消訂單增加，特別是來自百貨商店客戶，但Carter's對其增長策略仍持好友態度。公司專注於產品創新、品牌覆蓋和客戶營銷，預計將推動未來業績。這些是Carter's近期業務運營的最新進展。
InvestingPro 洞察
最近的InvestingPro數據為花旗對Carter's (NYSE:CRI)的評級變更提供了額外背景。該公司8.29的市盈率和0.52的PEG比率表明，相對於其盈利潛力，該股票可能被低估，這與花旗的觀點一致，即市場預期已經調整。InvestingPro提示進一步支持這一觀點，指出Carter's相對於近期盈利增長而言，市盈率較低。
公司的股息收益率高達6.07%，略高於文章中提到的5.8%，進一步增強了對收入型投資者的吸引力。InvestingPro提示強調，Carter's已連續12年保持股息支付，表明儘管目前面臨挑戰，但仍致力於股東回報。
Carter's最近的股票表現，一個月價格總回報率為-14.8%，反映了市場對公司前景的擔憂，正如文章中所討論的。然而，InvestingPro提示表明，該股票的RSI指標顯示可能處於超賣區域，這可能支持花旗將評級調整為中性。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為Carter's提供了7個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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