週二,B.Riley調整了對IMAX Corporation (NYSE:IMAX)的展望,將股票目標價從30.00美元上調至33.00美元,同時維持對該股票的買入評級。
這一決定是在最近與IMAX高層管理團隊進行投資者電話會議之後做出的,該會議深入探討了公司在電影行業中的戰略地位。
在週一的電話會議中,包括首席執行官Rich Gelfond和首席財務官Natasha Fernandes在內的IMAX高管概述了公司在電影製片廠、院線和消費者方面建立的重要影響力。
這種影響力被視為IMAX能夠與電影製片廠達成更優條件、幫助院線獲得更多市場份額,並為消費者提供無與倫比的觀影體驗的關鍵驅動力。
該公司的分析表明,IMAX有望繼續增加其系統安裝數量,這預計將擴大全球總可達市場(TAM)。
分析師預計,這些因素將有助於IMAX實現超過當前預期的AEBITDA利潤率,這可能反過來導致公司股票價值的上升。
B.Riley強調了IMAX與更廣泛市場指數相比的表現,指出自10月初他們的行業季度預覽報告以來,IMAX股價上漲了約20%,超過了Russell 2000約11%的漲幅。這一強勁表現鞏固了IMAX作為該公司2025年板塊首選的地位。
目標價從30美元上調至33美元反映了該公司對IMAX增長軌跡的信心,以及其在未來幾年提高盈利能力和獲得市場份額的潛力。
在其他最近的新聞中,IMAX Corporation在2024年第三季度財報電話會議上報告了強勁的財務表現,超出了市場預期。公司調整後的EBITDA達到3900萬美元,利潤率為42%,每股收益(EPS)為0.35美元,超過預期50%以上。本季度收入報告為9150萬美元,主要由重要影片和內容解決方案驅動。
公司還強調了系統安裝的顯著增長,預計到年底將達到130-150個之間。展望未來,IMAX預計2025年全球票房將超過12億美元,得益於強大的電影陣容。
在財務方面,公司的資本狀況保持穩健,現金1.05億美元,債務2.8億美元,流動性超過4.1億美元。儘管系統租賃收入下降且中國面臨經濟挑戰,IMAX仍對未來增長保持樂觀,這主要由IMAX體驗的需求增加所驅動。
InvestingPro洞察
IMAX Corporation的最近表現與B.Riley的樂觀展望相一致。InvestingPro數據顯示,IMAX在過去三個月內的價格回報率為23.89%,過去六個月的回報率更是達到了48.11%,印證了B.Riley對該股票表現優於大盤的觀察。
公司的財務健康狀況似乎很穩健,InvestingPro提示顯示IMAX的流動資產超過短期債務,且公司以適度的債務水平運營。這種財務穩定性支持了分析師電話會議中強調的持續系統安裝和市場擴張的潛力。
然而,投資者應注意IMAX的交易價格對應的盈利倍數較高,P/E比率為55.55。這一估值表明市場對公司有很高的增長預期,這與B.Riley的積極展望一致。
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