週一，Piper Sandler 調整了對商務平台提供商 Lightspeed Commerce (NYSE:LSPD) 股票的展望，將目標價從之前的 15.00 美元上調至 17.00 美元。該公司維持對 Lightspeed 股票的中性評級。
Lightspeed Commerce 計劃將重心轉回以軟體為中心的銷售，預計在 2025 財年下半年訂閱收入將同比增長 8-10%。
這一預期增長歸因於幾項戰略舉措，包括大幅擴張銷售團隊，到年底銷售代表將增加 60% 以上。
此外，推出新的軟體模組、選擇性提高軟體價格，以及將大部分客戶經理重新引導回軟體銷售的策略，都是預期收入增長的因素。
該公司目前的轉型階段以待定的戰略審查為特點，這引發了對潛在交易的猜測，可能暫時掩蓋公司的基本面表現。
此外，Lightspeed Commerce 決定取消即將舉行的分析師日活動，表明近期不應期待從該活動中獲得新的財務目標。
Piper Sandler 將目標價上調至 17 美元，是基於其估值方法，該方法對未來五年的財務指標進行了預測。儘管目標價上調，但由於公司持續處於變革狀態以及戰略方向的不確定性，該公司對 Lightspeed Commerce 的立場仍持謹慎態度。
在其他近期新聞中，Lightspeed Commerce Inc. 在 2025 財年第二季度財報電話會議上展示了令人印象深刻的增長，收入同比增長 20% 至 277.2 million 美元，超過了預期的 270 million 美元至 275 million 美元範圍。
公司的增長由支付滲透率的大幅提升推動，從去年的 25% 躍升至 37%。此外，Lightspeed 達到了新的里程碑，過去 12 個月收入超過 1 billion 美元。
公司的調整後 EBITDA 也顯著增加，達到創紀錄的 14 million 美元，遠高於預期的 12 million 美元。這比去年同期的盈虧平衡點有了顯著改善。
在其他發展方面，Lightspeed 的訂閱收入增長 6% 至 85.5 million 美元，毛利率提高到 79%。公司還上調了 2025 財年的調整後 EBITDA 預期。這些近期發展顯示公司財務表現呈現積極趨勢。
InvestingPro 洞察
Lightspeed Commerce 的近期表現和財務指標為 Piper Sandler 的分析提供了額外背景。根據 InvestingPro 數據，截至 2023 年第一季度，公司過去十二個月的收入增長保持強勁，增長 24.73% 達到 1.01 billion 美元。這與文章中提到的預期訂閱收入增長相符。
然而，盈利能力仍然是 Lightspeed 面臨的挑戰。一條 InvestingPro 提示指出，公司在過去十二個月內未能實現盈利，調整後營業收入為 -137.14 million 美元。這凸顯了公司向以軟體為中心的銷售戰略轉變以及努力提升收入增長的重要性。
另一條相關的 InvestingPro 提示強調，Lightspeed 的股價波動相當大。這種波動性反映在公司近期表現中，過去三個月回報率顯著達到 37.33%，儘管年初至今下跌 18.68%。這種波動性與文章中提到的持續轉型階段和待定戰略審查相符，可能正在加劇市場的不確定性。
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