週一,Loop Capital維持對The Trade Desk (NASDAQ:TTD)股票的積極立場,保持買入評級,並將目標價從之前的120.00美元上調至145.00美元。這一調整是在The Trade Desk強勁的第三季度業績和令人鼓舞的未來預期之後做出的。
該公司分析師將目標價上調的主要原因歸結於公司第三季度的強勁表現。分析師認為,The Trade Desk第四季度的指引可能過於保守,並預計該公司將在業務運營和所面對的市場機會方面繼續保持勢頭。
展望未來,分析師提出了2026年的預測,暗示雖然2025年可能會出現較慢的增長階段(相較於總統大選年),但2026年有望從The Trade Desk與Netflix、Spotify、Disney、Walmart和LG等主要公司擴大合作中受益。
The Trade Desk的估值框架保持不變,目標價上調至145美元反映了基於2026年估計的45倍遠期企業價值/EBITDA倍數。
分析師強調了The Trade Desk作為媒體公司關鍵基礎設施的重要性,並指出通過增加廣告預算滲透率實現增長的潛力。
分析師還提到,任何針對Google在廣告技術領域主導地位的潛在監管行動都可能釋放大量開放網絡廣告支出,這將極大地有利於The Trade Desk。該公司重申了買入評級,因為The Trade Desk繼續在市場上享有溢價。
在其他近期新聞中,The Trade Desk在2024年第三季度展現了強勁增長。該公司報告年度收入同比增長27%,達到6.28億美元,主要由其互聯電視(CTV)廣告增長驅動。
本季度調整後的EBITDA約為2.57億美元,佔收入的41%,自由現金流為2.22億美元。
The Trade Desk預計第四季度收入至少為7.56億美元,同比增長25%,調整後的EBITDA約為3.63億美元。
繼這些發展之後,BMO Capital Markets維持對The Trade Desk的優於大盤評級,並將股票目標價從108美元上調至125美元。
該公司強調了The Trade Desk有潛力利用Google廣告技術業務因監管壓力而出現的混亂。
儘管如此,由於公司股價年初至今大幅上漲84%,BMO Capital已將The Trade Desk從其小型至中型股票首選名單中移除。
InvestingPro洞察
Loop Capital分析中強調的The Trade Desk強勢市場地位,得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。該公司過去十二個月26.14%的可觀收入增長,加上81.06%的強勁毛利率,凸顯了其財務實力和運營效率。這些指標與Loop Capital對公司未來表現的積極展望相一致。
InvestingPro提示揭示,The Trade Desk持有的現金多於債務,流動資產超過短期債務,表明財務基礎穩固。這種財務穩定性使公司能夠很好地利用文章中提到的與主要公司的擴大合作。
值得注意的是,The Trade Desk的交易價格接近52週高點,過去一年的價格回報率高達95.49%。這與分析師的看漲立場和上調的目標價一致。然而,投資者應該意識到,該股票以高估值倍數交易,包括201.79的市盈率,這可能反映了市場對未來增長的高期望。
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