週一，Oppenheimer維持對Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS)股票的"優於大盤"評級，但將目標價從192.00美元下調至184.00美元。該公司的決定是在Advanced Drainage Systems公佈2025財年第二季度財務業績低於預期並調整全年指引後做出的。
Advanced Drainage Systems的股價下跌14.3%，因為公司的調整後EBITDA為2.46億美元，低於預期的2.60億美元至2.61億美元。公司指出面臨多項挑戰，包括非住宅需求的波動、與颶風相關項目的延遲，以及持續的價格和成本壓力。
鑑於這些因素和財年上半年的表現，Advanced Drainage Systems已將2025財年的銷售展望修正為29億美元至29.75億美元，同比增長1%至4%。這低於此前預計的29.25億美元至30.25億美元範圍。
EBITDA指引也被調整為8.80億美元至9.20億美元，利潤率為30.3%至30.9%，相比之前估計的9.40億美元至9.80億美元有所下降。
儘管盈利未達預期且指引下調令人失望，但Oppenheimer認為財年下半年的相關風險較低。該公司認為市場對這一消息的反應過度貶值了Advanced Drainage Systems的股票。
隨著股票估值現在約為11倍遠期企業價值/EBITDA，Oppenheimer建議投資者可以將此視為投資他們所描述的"差異化水資產"的良機。
在其他近期新聞中，Advanced Drainage Systems經歷了一系列值得注意的發展。公司報告2025財年第二季度業績喜憂參半，住宅和基礎設施銷售分別增長6%和7%。
然而，由於非住宅建設放緩和惡劣天氣條件，收入預期減少了約8000萬美元。
因此，Loop Capital將Advanced Drainage Systems的目標價從180美元下調至170美元，同時維持買入評級。這一調整是對公司最近盈利未達預期及下調財務指引的回應。
儘管面臨這些挑戰，Loop Capital認為，下調的指引可能表明Advanced Drainage Systems負面修正週期即將結束。
此外，Advanced Drainage Systems宣布完成收購Orenco Systems，預計將為本財年貢獻4000萬美元至5000萬美元的收入。
公司還更新了2025財年指引，預計收入在29億美元至29.75億美元之間，調整後EBITDA在8.80億美元至9.20億美元之間。這些都是公司最近的發展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro數據為Advanced Drainage Systems (NYSE: WMS)當前的財務狀況提供了額外的背景。公司的市值為105.6億美元，市盈率為21.68。這一估值出現在WMS的一個充滿挑戰的時期，正如其近期股票表現所反映的那樣。InvestingPro數據顯示，WMS在過去一週的價格回報為-10.53%，過去六個月的回報為-20.89%，與市場對公司最近盈利未達預期和下調指引的反應一致。
儘管面臨這些短期挑戰，InvestingPro提示突出了WMS財務健康的一些積極方面。公司已連續11年維持股息支付，並連續4年提高股息，表明即使在充滜挑戰的時期也致力於股東回報。此外，WMS的債務水平適中，其流動資產超過短期債務，表明財務穩定。
對於考慮Oppenheimer觀點的投資者來說，市場反應可能已經創造了買入機會，值得注意的是WMS長期以來表現出強勁的回報。InvestingPro提示指出過去十年和過去五年的高回報。然而，潛在投資者應該意識到，正如最近的表現所證明的那樣，該股票的價格波動相當大。
InvestingPro為WMS提供了12個額外的提示，為那些有興趣深入了解公司財務狀況和市場表現的人提供了更全面的分析。
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