週二，摩根大通將迅銷公司(Fast Retailing Co Ltd.)(9983:JP)(OTC: FRCOY)的股票評級從中性上調至增持。該金融機構還將公司股票的目標價從之前的50,000日圓大幅上調至58,000日圓。
此次上調受到多個積極因素的影響，包括2024財年第四季度業績、2025財年第一季度國內Uniqlo銷售強勁表現，以及自9月以來日元兌美元匯率的近期變化。這些因素促使摩根大通修訂了對迅銷的財務預測。
摩根大通將2025至2027財年的營業利潤預測上調了約6%。此外，該公司的每股盈利(EPS)預測也上調了7-10%。這些新估計比目前彭博社的共識估計高出3-5%，表明摩根大通的展望更為樂觀。
新的目標價58,000日圓是基於2027財年38倍的目標市盈率(P/E)。這個市盈率是參考公司自2012年以來的歷史平均水平約40倍確定的，不包括由於減值導致市盈率超過50倍的低利潤時期。
摩根大通將迅銷的評級從中性上調至增持的決定，是由新目標價與當前股價之間的巨大差距所證實的，根據該公司的分析，這表明股價有強勁的增長潛力。
在其他近期新聞中，迅銷成為多家分析師評級變更的對象。儘管營業利潤同比激增96%，超出預期，但里昂證券將公司股票評級從"跑贏大市"下調至"持有"。
然而，他們將目標價上調至51,853日圓，理由是除中國外各市場表現強勁，以及日圓疲軟和海外擴張成功的積極影響。
另一方面，摩根士丹利將迅銷從持平上調至增持，並將目標價從43,000日圓上調至55,000日圓。這次上調是基於公司的"第四前沿"戰略，該戰略旨在擴大Uniqlo在東南亞、北美和歐洲的業務。預計這些地區將在截至2026年8月的財年內貢獻約82%的公司營業利潤增長。
該公司預計迅銷在2025財年的營業利潤將同比增長10.2%，2026財年增長11.3%。在樂觀情況下，分析師提出了71,000日圓的看漲目標價，表明如果全球增長和大中華區復甦超過當前預期，潛在上漲空間可達48%。這些最新發展是對迅銷財務軌跡持續分析和監測的一部分。
InvestingPro洞察
迅銷的近期表現與摩根大通的樂觀展望相一致。根據InvestingPro數據，該公司過去十二個月的收入增長為12.19%，2024財年第四季度的季度收入增長更是達到了18.34%。這種強勁的增長支持了摩根大通上調股票評級的決定。
InvestingPro提示指出，迅銷是專業零售業的重要參與者，並已連續31年保持股息支付，凸顯了其財務穩定性和對股東回報的承諾。正如另一個InvestingPro提示所指出的，該公司過去三個月的強勁回報與摩根大通的積極展望和上調的目標價相一致。
值得注意的是，迅銷目前的市盈率為40.87倍，這與摩根大通2027財年38倍的目標市盈率一致。這種估值反映了市場對持續強勁表現的預期。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為迅銷提供了13個額外的提示，深入洞察公司的財務健康狀況和市場地位。
此文章由人工智能協助翻譯。更多資訊，請參閱我們的使用條款。