週二，摩根士丹利將維京控股（NYSE:VIK）的股票評級從"與大盤同步"上調至"增持"。該公司還將這家郵輪運營商的目標價從之前的37.00美元上調至49.00美元。修訂後的目標價較當前水平約有10%的上漲空間。
此次上調是在維京控股最近的市場表現之後做出的。儘管該公司股價出現了反彈，但仍落後於同行。過去三個月，該公司股價上漲了約30%，而皇家加勒比、挪威郵輪控股和嘉年華集團分別上漲了44%、76%和66%，S&P 500指數上漲了13%。
摩根士丹利的分析指出，維京控股的相對估值更具吸引力，該公司的估值已與同行更為一致，其2026年預估企業價值與EBITDA之比約為11倍，市盈率約為14倍。
儘管如此，維京控股的投資資本回報率更高，約為20%，而同行平均水平約為11%。此外，預計2023年至2026年間，維京控股的單位增長率為30%，高於同行估計的12%。此外，維京控股運營的船隊更年輕，平均年齡約為6年，而同行平均年齡約為13年。
該公司表示，三個主要因素可能會促使維京控股重新估值並產生超額收益：需求增強、毛利率改善以及開始向股東返還資本。
分析師還強調，摩根士丹利對維京控股2025年和2026年的EBITDA估計分別高於共識預期8%和11%，這可能預示潛在的盈利超預期，並成為股票重新估值的催化劑。
在其他近期新聞中，維京控股有限公司在旅遊業取得了重大里程碑和戰略舉措。該公司最近的財務業績顯示，總收入和淨收入分別為7.18億美元和4.95億美元，營業虧損為7,000萬美元。
維京還擴大了其船隊，在尼羅河上推出了Viking Sobek號，並推出了Viking Hathor號，標誌著其重新進入中國市場，Viking Yi Dun號從上海首航至香港。
除了這些發展外，維京還宣布了由現有股東持有的3,000萬普通股的二次公開發行，由美銀證券和摩根大通牽頭。該公司還公布了2025年六個新的亞洲行程，並計劃到2026年在尼羅河船隊增加四艘船，使總數達到10艘。
分析師對維京的前景表示信心。富國銀行維持"增持"評級，並將目標價上調至39.00美元，而巴克萊銀行則以"增持"評級開始覆蓋。其他公司包括BTIG、Stifel、摩根大通、Redburn-Atlantic和瑞銀也以積極評級開始覆蓋。這些是維京控股有限公司的最新發展。
InvestingPro 洞察
維京控股最近的市場表現和摩根士丹利的上調評級得到了InvestingPro實時數據的進一步支持。該公司股票顯示出顯著的動能，過去一個月回報率為16.64%，今年至今的回報率更是高達70.27%。這與摩根士丹利觀察到的維京股價反彈相一致，儘管速度慢於同行。
InvestingPro提示顯示，維京控股的交易價格接近52週高點，目前價格為52週高點的98.51%。這證實了該股的強勁表現，以及摩根士丹利新目標價所暗示的潛在上漲空間。此外，該公司在酒店、餐廳和休閒行業的主要地位支持了分析師對其增長前景的積極看法。
雖然維京控股在過去十二個月內尚未盈利，市盈率為-16.0，但InvestingPro提示表明分析師預測公司今年將實現盈利。這一預測與摩根士丹利對2025年和2026年EBITDA的樂觀估計一致，高於共識預期。
對於尋求更全面分析的投資者，InvestingPro為維京控股提供了8個額外的提示，可以更深入地了解公司的財務健康狀況和市場地位。
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