週三，Baird調整了全球動力領導者Cummins（NYSE: CMI）的股票價格目標。該公司專注於設計、製造和分銷發動機及相關技術。價格目標從之前的330.00美元上調至372.00美元，同時該公司維持對該股票的中性評級。
在公佈2024年第三季度業績後，Cummins股價大幅上漲，這些業績超出了市場預期。這一積極結果還導致公司上調了全年EBITDA（息稅折舊及攤銷前利潤）指引。
報告強調了Power Systems部門對公司業績的重大貢獻，甚至超過了最好友的預測。這一成功歸因於該部門卓越的運營執行。
Baird預計，由於Power Systems利潤率和效率的持續改善，Cummins將在2025年上半年保持整體銷售和EBITDA的穩定。這預計將抵消重型卡車市場預期的近期疲軟。
Cummins被認為在進入2025年時在定價和成本方面處於強勢地位。該公司應對近期重型卡車板塊預期挑戰的能力被視為其基本面定位的積極方面。
分析師報告總結時表示，對Cummins應對預期重型卡車疲軟的能力持積極看法，但也指出修訂後的估值框架現在處於公司歷史範圍的高端。
在其他近期新聞中，Cummins Inc.在其2024年第三季度財報電話會議上報告了穩定的銷售和盈利能力的提升。公司銷售額保持在85億美元，與去年同期相似，而EBITDA上升至14億美元，將利潤率從14.6%推高至16.4%。
儘管北美重型卡車市場充滿挑戰，Cummins的國際收入仍有增長，並保持了其收入指引的軌道。公司還通過股息向股東返還了2.5億美元，符合其返還約50%營運現金流的策略。
在其他發展方面，Cummins開始全面生產X15N天然氣發動機，並在西班牙啟用了電解槽製造廠。然而，中國和印度的表現喜憂參半，北美銷售有所下降。公司2024年的收入指引保持不變，EBITDA指引提高至約15.5%。
這些最新發展凸顯了Cummins對可持續解決方案和財務表現的承諾，即使在應對全球市場複雜性的同時。公司正在新技術上進行戰略投資，並保持專注於為股東創造價值。
InvestingPro洞察
Baird的分析中強調的Cummins強勁表現得到了InvestingPro數據的進一步支持。公司市值達到了485.8億美元的驚人水平，反映了其在機械行業的重要地位。Cummins展示了強勁的財務健康狀況，截至2024年第三季度的過去十二個月收入為342億美元，毛利率穩健，達到24.58%。
InvestingPro提示揭示，Cummins已連續19年提高股息，凸顯了其對股東回報的承諾。考慮到公司最近的強勁表現和Baird的積極展望，這一點尤為值得注意。此外，該股票交易價格接近52週高點，與Baird最近上調的價格目標一致。
公司的財務穩定性進一步體現在其適度的債務水平和過去十二個月的盈利能力上。這些因素，加上今年預期的淨收入增長，支持了Baird對Cummins應對重型卡車市場潛在挑戰能力的樂觀看法。
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