倫敦銀
日間建議適量逢低做多或突破區間追單為主:
倫敦銀阻力位:17.45,17.63,17.80 支撐位:17.09,16.89,16.74
1、短線以16.89為止損在17.09支持上方做多,目標17.45,17.63;
2、突破16.89做空,目標16.74,16.61,止損17.09;
3、中線以16.69為止損在16.89上方做多,目標17.45,17.80。
【走勢回顧】
美國通貨膨脹錄得三年多來最大升幅,市場認為今年加息機會上升。美國通脹加快,主要是受汽油及租金上升所帶動。上月消費物價指數,按月升百分之0.4,是超過三年來最大升幅,略高過市場預期。按年則升百分之1.1,符合預期。扣除食品及能源價格的核心指數,按月升百分之0.2,符合預期。上月新屋動工按月升百分之6.6,以年率計,有117.2萬間,多過市場預期。建築批則升百分之3.6,達到111.6萬間,略低過預期。另外,受機械及汽車生產帶動,上月工業生產回升,升幅百分之0.7,好過預期。倫敦銀上交易日(5月17日)開盤17.15美元/盎司,盤中最高17.35美元/盎司,最低17.05美元/盎司;日收盤17.24美元/盎司,收小陽線。今日亞盤時段,銀價區間震盪。
【基本面分析】
昨日市場關注焦點在眾多美國資料和美聯儲官員的言論上,以通脹領銜的一眾數據均好於預期,且再有聯儲官員發表偏鷹派言論,但市場權衡後仍認為聯儲不會在六月採取加息動作,美元高位區間震盪,等待四月聯儲議息紀要的指引,消息稱大鱷索羅斯進場購進黃金,金銀探底回升,顯示下方支撐穩固。原油方面,有分析認為受尼日利亞罷工事件、加拿大大火等影響供應過剩已大幅緩解,加上來自中國的強勁需求,油市已轉變為供不應求,油價繼續攀升,不斷逼近50整數關口。本周焦點在美國債市和美元走勢,十年期國債利率與兩年期國債利率之間息差收窄,往往被認為是衰退的先行指標,而中國二季度資料亦開局不利,全球經濟前景恐將再度風雨飄搖。此外,週四淩晨公佈的美聯儲四月會議紀要亦值得留意。資料方面,在美國,上月初請應有好轉,成屋銷售或不及預期。在歐洲,歐盟HICP估計被確認為-0.2%,英國的CPI較上月持平,核心CPI略降。在亞太區,日本第一季度GDP預計為零增長,消費則維持疲軟。目前美聯儲如市場預期維持利率政策不變,四月決議聲明透露偏鷹派信號,但並未給出更多關於加息前景的線索,而最新非農表現慘澹,通脹則有所回暖,市場普遍認為聯儲六月不會採取進一步動作,美元一度遭遇拋售潮,但在跌破92水準後出現V型強勢反彈,往後則在高位區間震盪等待消息面的指引。市場對美聯儲加息路徑意見分歧,從CME監察可見2016年6月加息機會為15%,而9月加息機會為49%,12月見71%,若加息機會上升短線利淡金銀,反之則利好金銀。美元指數高位區間震盪,金銀或呈區間盤整。美國十年期債收益率震盪上揚,金銀料逢高受壓。全球最大的白銀ETF持倉在三次大幅減持後近期陷入觀望,或是資金對當前的震盪局面並無明確的判斷,希望等待更多消息面的指引。消息面多空交織,銀價需警惕在突發消息的影響下出現大幅波動走勢。
【技術分析】
技術面來看,日K線圖上,上交易日銀價收小陽線,美元高位區間震盪,油價再度上行逼近50大關。需要注意的是,由於白銀貨幣屬性與商品屬性並存,同時受金價及油價波動影響,使白銀更容易形成寬幅震盪的走勢。此外全球最大的白銀ETF持倉在三次大幅減持後近期陷入觀望,或是資金對當前的震盪局面並無明確的判斷,希望等待更多消息面的指引。從長期形態來看,銀價尚未徹底擺脫熊市趨勢,而從4小時圖來看,銀價前期反復震盪後,一舉突破下降趨勢壓制強勢上揚,往後在測試高位阻力後回落17美元附近休整,但上行趨勢未徹底破壞,若工業需求延續回暖態勢且美元再度回落,則銀價有望重拾漲勢。聯儲四月議息決議維持此前利率政策不變,聲明透露偏鷹派的信號,但市場認為不足以扭轉加息步伐放緩的預期,最新非農資料表現慘澹亦印證市場的判斷,,但近期通脹有所改善,聯儲官員內部鷹鴿分歧加劇,未來政策前景仍取決於經濟資料表現,若美國經濟資料不盡如人意,銀價有望借美元弱勢的機會反彈,反之,則需警惕掉頭下挫。消息面多空交織,市場將密切關注未來通脹、薪資、就業增長等指標的變化,美聯儲採取持續緊縮的激進貨幣政策的概率非常小,因此日間操作上建議順勢而為,適量逢低做多或突破區間追單為主。
【數據焦點】
週三(5月18日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0750,日本第一季度實際GDP季率初值,中,-0.3%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700,歐元區4月CPI年率終值,中,-0.2%,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若資料上揚則利好金銀、利好原油
2230,美國5月13日當周EIA原油庫存,高,-341,--,0.5美元,0.1美元,3美元,若資料下滑則利好原油**
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