英倫金融「現貨黃金早評」：非農余溫美元延續漲勢，倫敦金價格止跌回穩據守支撐

英倫金融：美元兌主要貨幣匯價普遍上升，兌日圓在102水準向好。美國就業資料強勁，加息預期升溫，美元繼續受支持。投資者尋求較高回報，高收益貨幣亦上升。市場注視新西蘭星期四是否減息及美國星期五公佈零售銷售資料。紐約股市先升後跌，主要受醫藥股下跌拖累，上星期五創收市新高的標準普爾五百指數及納斯達克指數，終止連續三個交易日的上升。美國就業資料好過預期及油價造好，都支持美股早段繼續向上。但健康護理股與消費品股有沽盤，抵銷石油股升勢，影響大市回落。
目前美聯儲七月議息決議維持利率不變，決議聲明稍偏鴿派，最新非農表現強勁，市場期待八月下旬耶倫出席JacksonHole年會時給出更多線索，暫時預期美聯儲年內可能僅在十二月加息一次或者不加息，此外英國退歐談判緩步推進，義大利銀行業壞賬危機發酵，歐洲局勢動盪不安，經濟或長時間受政治風險困擾。市場對美聯儲加息路徑意見存在分歧，從CME監察可見2016年9月加息機會為18%，12月加息機會為47%，2017年3月見56%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數震盪微漲，一度逼近96.5水準但未能成功突破，金銀或沖高遇阻。美國十年期債收益率震盪走平，金銀料呈區間盤整。倫敦金價格受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元寬幅震盪，金銀跌宕起伏。短線銀行間掛單在1320-1330區間好倉存在一定支持，而1340-1350區間則面臨較強淡倉壓力，就業市場前景樂觀，市場靜待聯儲表態。技術上，4小時MA均線震盪上揚，日圖呈區間震盪，周圖有築底回升的跡象。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，七月議息決議維持利率不變，決議聲明避談九月加息，態度稍偏鴿派，最新非農表現強勁，八月下旬耶倫出席JacksonHole年會時的演說或將給出更多線索，美聯儲有可能年內僅在十二月加息一次或者不加息，而英國退歐後果有待觀察，歐洲經濟前景難料，市場密切關注全球各大央行政策動向，短期內或以穩定偏寬鬆的預期為主，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 0930以中國7月CPI年率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以英國6月工業產出月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5)1800以美國7月NFIB小型企業信心指數低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6)2200以美國6月批發銷售月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1330適量好倉，目標1335,1340
　B)上破1340適量好倉，目標1347,1354
　C)跌穿1330適量淡倉，目標1322,1316
　D)首觸1316適量好倉，目標1322,1330
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】


【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1430以法國7月商業景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以歐元區8月Sentix投資者信心指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2200以美國7月就業市場狀況指數（LMCI）高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1328適量好倉，目標1333,1338
　B)上破1338適量好倉，目標1344,1350
　C)跌穿1328適量淡倉，目標1322,1316
　D)首觸1316適量好倉，目標1322,1328
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1338做空，看1328，突破追1322 (亞市早段，準確捕捉8美元波幅)
1. 1328做多，看1338，突破追1344 (美市早段，準確捕捉5美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1300美元(回報率: 130%)
【環球市況焦點及分析】
昨日市場繼續消化上週五強勁非農資料的影響，美國就業市場狀況指數LMCI轉正，擺脫連續六個月為負的尷尬，印證就業市場信心恢復，美元指數震盪微漲，一度逼近96.5水準但未能成功突破，金銀止跌回穩，據守支撐作低位整理。原油方面，油價延續軋空上漲，報導稱OPEC成員國擬在九月底能源會議間歇舉行非正式會議討論凍產事宜，凍產炒作故技重施，此前大量建立的空頭頭寸繼續回補，推動反彈向縱深發展，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。相對精彩的非農盛宴而言，本周事件略顯平淡，市場焦點可能圍繞在經歷強勁非農的洗禮過後，投資者對聯儲加息預期的重新評估上，零售資料或能提供經濟前景的線索。週三週四OPEC及IEA將先後公佈的月度原油市場報告，亦可稍作關注。資料方面，在美國，預計批發銷售持平，JOLTs職位空缺增加，初請下滑，PPI及零售銷售差強人意，密歇根大學消費者信心回升。在歐洲，預計歐元區GDP持平而工業產出止跌，英國工業產出不佳。在亞太區，日本核心機械訂單跌勢放緩，新西蘭央行可能跟隨澳洲降息，中國CPI輕微上揚，PPI跌幅繼續收窄，M1與M2維持較大的剪刀差，新增人民幣貸款規模下降，工業增加值、社會消費品零售總額穩中向好，城鎮固定投資可能還會走低。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：非農余溫尚存美元延續漲勢，金價止跌回穩據守支撐。1)首個即市策略，升穿1340可適量造多，看1344,1347，突破追1354,1358。2)反之，跌破1330，目標1328,1320，突破可追1316,1311。3)最後一個策略，目前美聯儲七月決議維持政策不變，聲明偏向鴿派，最新非農表現強勁，但全球經濟成長風險猶存，各大央行政策穩健偏寬鬆為主，金銀寬幅震盪，以1300-1311區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，原油價格每桶升超過1美元，升幅超過百分之2。油價上星期五下跌後反彈，主要是因為市場揣測石油輸出國組織會限制生產。主要國家中央銀行刺激經濟增長及美國經濟穩健，亦對油價有支持。紐約期油以每桶43.02美元收市，升1.22美元，升幅百分之2.9。倫敦期油收市報45.39美元，升1.12美元，升幅百分之2.5。另外，石油輸出國組織國家下月26至28日會在阿爾及利亞舉行非正式會議。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，雖然部分產油國因武裝動亂等因素出現供應受限問題，但伊朗沙特等國加緊搶佔市場份額，美國產量亦在逐漸恢復，供應過剩擔憂仍難以消除。從需求面看，北半球夏季為能源需求旺季，但歐洲政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。油價前期最低跌至逾12年低位後有主動買盤積極抄底，隨著供需基本面改善，油價強勢反彈，最高曾突破50美元大關，不過OPEC半年度會議限產再度落空，伊朗引領海灣國家競相增產，美國葉岩油氣鑽井陸續複產，尼日利亞及加拿大供應亦逐漸恢復，油價震盪走低，一度逼近39美元低位，借EIA汽油及庫欣庫存驟降的利好支持，多頭在40美元關口附近組織抵抗初獲勝利，OPEC凍產炒作舊調重彈，空頭回補推動油價順利反彈至43美元附近，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看41.07,39.24，阻力看44.55,46.10。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市先升後跌，主要受醫藥股下跌拖累，上星期五創收市新高的標準普爾五百指數及納斯達克指數，終止連續三個交易日的上升。 標普五百指數跌1點，收報2180點。道鐘斯工業平均指數跌14點，收報18529點。 美國就業資料好過預期及油價造好，都支持美股早段繼續向上。但健康護理股與消費品股有沽盤，抵銷石油股升勢，影響大市回落。 標普五百指數創2185點歷史新高後倒跌，終止過去三個交易日的上升。交投也相對疏落，全日只有不足59億股轉手，低於過去20個交易日平均有超過65億股轉手。 道指早段升近26點後走勢逆轉，最多倒跌過41點，尾市收復部分失地，但仍然要跌14點，收報18529點。全日上落不大，高低相差只有67點。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升，兌日圓在102水準向好。 美國就業資料強勁，加息預期升溫，美元繼續受支持。投資者尋求較高回報，高收益貨幣亦上升。 市場注視新西蘭星期四是否減息及美國星期五公佈零售銷售資料。技術上，美元指數震盪微漲，站穩96水準上方，一度嘗試靠近96.5水準但未能成功突破。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖有築底回升的跡象。目前美聯儲七月議息決議維持利率不變，決議聲明稍偏鴿派，最新非農表現強勁，市場期待八月下旬耶倫出席JacksonHole年會時給出更多線索，暫時預期美聯儲年內可能僅在十二月加息一次或者不加息，此外英國退歐談判緩步推進，義大利銀行業壞賬危機發酵，歐洲局勢動盪不安，經濟或長時間受政治風險困擾。美聯儲官員鷹鴿分歧，對待加息態度偏向謹慎，市場將繼續尋找後續加息路徑的線索。從日線來看，金價在1267附近構築雙頭形態，因最新非農表現強勁而大幅下挫，若美國經濟資料持續向好，很可能提振年內加息預期並刺激美元走強，從而階段性打壓金價，下方關注前期低位1328及1311附近支撐，若相繼失守則進一步看向1300整數位元。不過，先前英國退歐公投的黑天鵝引發金融市場海嘯，金價下探1250整數支撐後扭轉跌勢一舉向上突破並走出上升趨勢，歐洲局勢難言穩定，全球經濟成長乏力，各大央行普遍採取維穩策略，穩定市場對貨幣寬鬆的預期避免金融動盪，而當前形勢下預計美聯儲將顧慮全球經濟環境的脆弱性，不會貿然收緊政策，七月決議維穩即是例證，金價兩次探底1311均未破，構築雙底後一度強勢反彈，若消息面配合不排除借美元走軟的機會重拾升勢，上方壓力位看前期高點1367及1375附近。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：


陰陽燭形態：


頂底形態及均線分析：


銀行間倉位分析：


ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust週一（8月8日）黃金持倉量較前一交易日相比下降209,979.60盎司，為973.80500噸或31,308,804.49盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust周日（8月7日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為10,911.57噸或350,815,154.60盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破97.57, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.71, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破17063下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週二(8月9日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國7月CPI年率，中，1.9%，1.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國6月工業產出月率，中，-0.5%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1800，美國7月NFIB小型企業信心指數，高，94.5，94.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月批發銷售月率，高，0.5%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國8月5日當周API原油庫存，高，-134，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週三(8月10日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0750，日本6月核心機械訂單年率，中，-11.7%，-4.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國6月JOLTs職位空缺（萬），高，550，567.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國8月5日當周EIA原油庫存，高，141.3，-175，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週四(8月11日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2030，美國7月進口物價指數月率，高，0.2%，-0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國8月6日當周初請失業金人數（萬），高，26.9，26.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油**
週五(8月12日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1000，中國7月規模以上工業增加值年率，中，6.2%，6.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國7月CPI年率終值，中，0.4%，0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國第二季度季調後GDP季率初值，中，0.7%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第二季度季調後GDP季率初值，中，0.3%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月工業產出月率，中，-1.2%，0.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月PPI月率，高，0.5%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國7月零售銷售月率，高，0.6%，0.4%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油***
2200，美國8月密歇根大學消費者信心指數初值，高，90，91.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
如想瞭解更多有關2016年黃金投資市場事件，更多有關黃金投資策略、方法教學以及2016年金價走勢預測等詳情，可至英倫金融官網yifx.com向客服諮詢。添加微信：LLG9999-AD，搶萬元紅包，玩英倫微盤。
英倫金融高級分析師WL
​