英倫金融「現貨黃金早評」：資料慘澹美元滑落深淵，倫敦金價格強勢向上突破

英倫金融：美國上月個人開支增長減慢，而且差過預期。3月份個人開支按月升百分之0.1，市場原先估計升百分之0.2。收入增長則好過預期，升百分之0.4。密歇根大學消費者情緒指數本月跌至89，是七個月來最低，差過預期。美元兌主要貨幣匯價普遍下跌，美匯指數觸及八個月來低位。美國經濟資料欠佳，加上日圓繼續受日本中央銀行並無進一步放寬貨幣政策所支持，美元兌日圓急跌至106水準，觸及18個月來低位。歐元區經濟增長加快，歐元受支持，兌美元升至1.14水準，創兩個半星期來最高。目前美聯儲如市場預期維持利率政策不變，四月決議聲明透露偏鷹派信號，但並未給出更多關於加息前景的線索，而最新通脹等經濟資料表現慘澹，令市場認為聯儲加息步伐或會進一步放緩，美元遭遇拋售向下破位。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2016年6月加息機會為11%，而9月加息機會為41%，12月見60%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數大跌向下破位，93關口岌岌可危，金銀或逢低受支持。美國十年期債收益率震盪走平，金銀料呈區間盤整。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元震盪回落，金銀相應穩步上揚。短線銀行間掛單在1280-1290區間好倉存在一定支持，而1300-1310區間則面臨較強淡倉壓力，聯儲四月決議維持利率不變，美國公佈多項經濟資料表現欠佳令市場推測加息步伐或進一步放緩。技術上，4小時MA均線金叉發散，日圖則呈U型震盪回升，周圖長期下行趨勢持續，但出現築底的積極信號。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，四月決議聲明透露偏鷹派的信號，但最新通脹等經濟資料表現欠佳，市場認為聯儲難以兌現年內升息兩次的預期，六月加息機會下降，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1600以歐元區4月製造業PMI終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2145以美國4月Markit製造業PMI終值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 2200以美國4月ISM製造業PMI低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
6) 2200以美國3月營建支出月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1297適量淡倉，目標1294,1287
　B)上破1297適量好倉，目標1308,1315
　C)跌穿1287適量淡倉，目標1281,1273
　D)首觸1273適量好倉，目標1281,1287
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1700以歐元區第一季度GDP年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區4月核心CPI年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國3月個人收入月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美國3月核心PCE物價指數年率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
7) 2145以美國4月芝加哥PMI低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美國4月密歇根大學消費者信心指數終值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1271適量淡倉，目標1267,1263
　B)上破1271適量好倉，目標1277,1283
　C)跌穿1263適量淡倉，目標1257,1250
　D)首觸1250適量好倉，目標1257,1263
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1263做多，看1271，突破追1277 (亞市早段，準確捕捉12美元波幅)
3. 觸底回1271做多，看1277，突破追 1283 (美市早段，準確捕6美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1800美元(回報率: 180%)
【環球市況焦點及分析】
上周美聯儲在四月決議聲明裡保持審慎的語調，並未給出更多關於加息前景的線索，而上週五美國發佈多項經濟資料表現慘澹，尤其通脹表現仍然疲軟，令市場認為美聯儲不太可能兌現年內升息兩次的預期，加息步伐有可能進一步放緩，另一方面日本央行進一步寬鬆的預期落空，歐元區GDP表現良好，日元與歐元連袂上漲，美元則遭遇恐慌拋售，93關口岌岌可危，金銀強勢上揚，觸及15個月高位。原油方面，雖然美國石油鑽井數量繼續下滑，但月末之際部分投資者選擇多頭回補，油價高位震盪後基本收平，漲勢稍為放緩。本周市場焦點在美國四月的非農就業資料，預測為19.5萬，失業率微降至4.9%，時薪同比增長0.3%（上期為21.5萬，5%，0.3%）；如果屬實，預計市場不會有熱烈的反應。資料方面，美國的ISM製造業及非製造業PMI均較上期略降，汽車銷量或從創記錄水準下滑，消費信貸亦小幅下滑。在歐洲，PMI估計轉弱，零售銷售月率亦轉弱，不過英國的PMI就有所加速。在亞太區，中國PMI預料有改善，日本PMI則轉差，澳洲央行應該會按兵不動。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：資料慘澹美元滑落深淵，金價強勢向上突破。1)首個即市策略，升穿1300可適量造多，看1305,1308，突破追1315,1320。2)反之，跌破1290，目標1287,1281，突破可追1277,1271。3)最後一個策略，目前美聯儲四月例會維持利率不變，決議聲明語調審慎，而最新通脹資料表現不佳，市場認為加息步伐或進一步放緩，金銀震盪上揚，以1260-1271區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格結束連續三日上升，由五個多月來高位回落。紐約期油以每桶45.92美元收市，跌11美仙。倫敦期油收市報48.13美元，跌1美仙。消息面上，有調查顯示，石油輸出國組織本月生產增加，油價受影響。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期震盪下挫，供應過剩的擔憂情緒始終如利劍高懸，但最低跌至逾12年低位後投機資金開始活躍，在28-30美元區間有主動買盤積極抄底，市場憧憬各產油國在杜哈會議能夠達成一致合作，油價震盪反彈，但沙特對產油國合作的態度發生轉變，杜哈凍產談判最終無果而終，未能達成任何實質性意義的凍產協議，隨著中國經濟企穩並開始積極儲油，美國石油產量下降，市場仍預期供應過剩的基本面有改善跡象，但凍產協議落空，產油國增產衝動仍存，市場份額爭奪戰或再度爆發，總體庫存仍處於高位亦是利淡因素。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看43.77,42.51，阻力看48.36,49.50。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市受公司業績，與經濟資料欠佳所影響，藍籌股連續第二日下跌，科技股則連跌第七個交易日。 道鐘斯工業平均指數跌57點，報17773點。標準普爾五百指數跌10點，報2065點。 部分公司業績差過市場預期。資料亦顯示，美國消費者開支增長放慢，消費者信心下跌。美股受影響，資源股表現較差。三項主要指數，都曾經跌百分之1或以上。 道指與標普五百指數，都是連續第二日下跌，至兩個多星期來最低。 道指以接近全日最高開出，上午尾段最多跌近179點，下午收復大部分失地。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍下跌，美匯指數觸及八個月來低位。 美國經濟資料欠佳，加上日圓繼續受日本中央銀行並無進一步放寬貨幣政策所支持，美元兌日圓急跌至106水準，觸及18個月來低位。歐元區經濟增長加快，歐元受支持，兌美元升至1.14水準，創兩個半星期來最高。技術上，美元指數大跌向下破位元，93整數關口岌岌可危。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖形成金叉，長期下跌趨勢未完全扭轉，但已出現築底的積極信號。目前美聯儲維持利率政策不變，四月決議聲明透露偏鷹派的信號，但並未給出更多關於加息前景的線索，雖然上期非農資料表現亮眼，但最新通脹等經濟資料則表現慘澹，令市場認為聯儲加息步伐或會進一步放緩，美元遭遇拋售向下破位。聯儲官員間鷹鴿分歧加劇，市場將繼續尋找後續加息路徑的線索。從日線來看，金價強勢突破前期的大箱體震盪，短線或仍有上攻動能，若能站穩1300整數關口上方，有望進一步拓展空間，上方壓力位看前期高點1308及1345附近。但考慮到美元近期走勢較為震盪，若美元出現超跌反彈，則金價或往下回踩支撐，下方關注前期箱體上沿1270及前期低點1237附近支撐。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：
陰陽燭形態：
頂底形態及均線分析：
銀行間倉位分析：
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週五（4月29日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為804.14033噸或25,853,915.71盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週五（4月29日）白銀持倉量較前一交易日相比增加1,426,890.00盎司，為10,482.10噸或337,007,254.50盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破93.63, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破91.83, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18351上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破16485下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週一(5月2日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1600，歐元區4月製造業PMI終值，中，51.6，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2145，美國4月Markit製造業PMI終值，高，51.5，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國4月ISM製造業PMI，高，51.8，51.4，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月營建支出月率，高，-0.5%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
週二(5月3日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1230，澳大利亞央行5月基準利率，中，2%，2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國4月製造業PMI，中，51，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區3月PPI月率，中，-0.7%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2145，美國4月Markit服務業PMI終值，高，51.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國5月IBD消費者信心指數，高，46.3，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國4月29日當周API原油庫存，高，-107.6，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週三(5月4日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1600，歐元區4月服務業PMI終值，中，53.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區3月零售銷售月率，中，0.2%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2015，美國4月ADP就業人數（萬），高，20，19.5，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油***
2200，美國4月ISM非製造業PMI，高，54.5，54.7，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月工廠訂單月率，高，-1.7%，0.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月耐用品訂單月率終值，高，-3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國4月29日當周EIA原油庫存，高，199.9，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週四(5月5日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1530，英國4月Halifax季調後房價指數月率，中，2.6%，-0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國4月服務業PMI，中，53.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國4月30日當周初請失業金人數，高，25.7，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
週五(5月6日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2030，美國4月失業率，高，5%，5%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油***
2030，美國4月季調後非農就業人口（萬），高，21.5，20，1.0美元，0.8美元，12美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油****
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融高級分析師WL