英倫金融「現貨黃金早評」：華麗非農報告提振加息預期，美元狂飆貴金屬黃金價格重挫

英倫金融：美國上月非農就業職位增，多過市場預期。七月份非農就業職位增加25.5萬份，增幅遠多過市場預期的18萬份。至於期內失業率維持百分之4.9，市場原本預期會降至百分之4.8。美國聯邦儲備局有主要官員認為，加息步伐應該更緩慢，長期利率水準也較預期低。聯儲局理事鮑威爾接受《金融時報》訪問時指，雖然美國經濟目前風險不大，但全球經濟有向下風險，需求不振，其他央行也傾向減息，令美國可能進入更長時間，增長和潛在增長率也疲弱的情況，聯儲局加息步伐需要非常緩慢，長期利率也較六月局內委員平均預測的3厘更低，估計委員未來的預測會逐步調低。
目前美聯儲七月議息決議維持利率不變，決議聲明稍偏鴿派，最新非農表現強勁，市場期待八月下旬耶倫出席JacksonHole年會時給出更多線索，暫時預期美聯儲年內可能僅在十二月加息一次或者不加息，此外英國退歐談判緩步推進，義大利銀行業壞賬危機發酵，歐洲局勢動盪不安，經濟或長時間受政治風險困擾。市場對美聯儲加息路徑意見存在分歧，從CME監察可見2016年9月加息機會為15%，12月加息機會為43%，2017年3月見49%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數飆升，觸及96.5水準後稍有回落，站穩96水準上方，金銀或逢高受壓。美國十年期債收益率震盪上揚，金銀料逢高受壓。倫敦金價格受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元寬幅震盪，金銀跌宕起伏。短線銀行間掛單在1320-1330區間好倉存在一定支持，而1340-1350區間則面臨較強淡倉壓力，非農報告表現靚麗，美聯儲年內加息預期升溫。技術上，4小時MA均線震盪上揚，日圖呈區間震盪，周圖有築底回升的跡象。
目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，七月議息決議維持利率不變，決議聲明避談九月加息，態度稍偏鴿派，最新非農表現強勁，八月下旬耶倫出席JacksonHole年會時的演說或將給出更多線索，美聯儲有可能年內僅在十二月加息一次或者不加息，而英國退歐後果有待觀察，歐洲經濟前景難料，市場密切關注全球各大央行政策動向，短期內或以穩定偏寬鬆的預期為主，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1430以法國7月商業景氣指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以歐元區8月Sentix投資者信心指數低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2200以美國7月就業市場狀況指數（LMCI）高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1328適量好倉，目標1333,1338
　B)上破1338適量好倉，目標1344,1350
　C)跌穿1328適量淡倉，目標1322,1316
　D)首觸1316適量好倉，目標1322,1328
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】


【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1400以德國6月工作日調整後製造業訂單年率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1530以英國7月Halifax季調後房價指數月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國7月季調後非農就業人口高於預期適量淡倉，波幅逾10~12美元****
6) 2030以美國7月失業率低於預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
7) 2030以美國6月貿易帳低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1355適量好倉，目標1358,1365
　B)上破1365適量好倉，目標1370,1375
　C)跌穿1355適量淡倉，目標1349,1344
　D)首觸1344適量好倉，目標1349,1355
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
目前優先操作建議：
1. 1355做多，看1365，突破追1370 (亞市早段，準確捕捉6美元波幅)
2. 1365做空，看1355，突破追1350 (美市早段，準確捕捉13美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1900美元(回報率: 190%)
【環球市況焦點及分析】
上週五萬眾矚目的美國7月非農就業報告以華麗的表現落幕，其中非農就業人口、勞動參與率以及薪資增速均好於預期，可謂搶盡風頭。就業市場走強，特別是薪資加速增長，使市場對聯儲年內加息的預期大幅升溫，較多分析認為若美國經濟資料持續表現良好，則聯儲很可能在12月採納加息的選項，美元指數受靚麗非農資料刺激，飆升至96水準上方，金銀應聲大跌。原油方面，油價走勢震盪，貝克休斯資料顯示美國活躍鑽機數量連續第六周增加，美元大幅走強亦對油價構成打壓，但尾盤空頭回補支撐油價，使其扳回了稍早時候錄得的跌幅，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。相對精彩的非農盛宴而言，本周事件略顯平淡，市場焦點可能圍繞在經歷強勁非農的洗禮過後，投資者對聯儲加息預期的重新評估上，零售資料或能提供經濟前景的線索。週三週四OPEC及IEA將先後公佈的月度原油市場報告，亦可稍作關注。資料方面，在美國，預計LMCI表現良好，批發銷售持平，JOLTs職位空缺增加，初請下滑，PPI及零售銷售差強人意，密歇根大學消費者信心回升。在歐洲，預計歐元區GDP持平而工業產出止跌，英國工業產出不佳。在亞太區，日本核心機械訂單跌勢放緩，新西蘭央行可能跟隨澳洲降息，中國CPI輕微上揚，PPI跌幅繼續收窄，M1與M2維持較大的剪刀差，新增人民幣貸款規模下降，工業增加值、社會消費品零售總額穩中向好，城鎮固定投資可能還會走低。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：華麗非農報告提振加息預期，美元狂飆金價重挫。1)首個即市策略，升穿1338可適量造多，看1341,1344，突破追1350,1358。2)反之，跌破1328，目標1320,1316，突破可追1311,1308。3)最後一個策略，目前美聯儲七月決議維持政策不變，聲明偏向鴿派，最新非農表現強勁，但全球經濟成長風險猶存，各大央行政策穩健偏寬鬆為主，金銀寬幅震盪，以1311-1320區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日，國際油價走勢震盪，週五收盤幾無變動，尾盤的回補空頭，使油價扳回部分稍早錄得的跌幅。強勁的美國就業資料帶動美元上漲，令油價承壓。美國9月近月原油合約收低0.13美元，或0.3%，報每桶41.80美元，稍早大跌近2%。布倫特近月原油合約僅收低0.02美元，報每桶44.27美元，稍早跌至43.51美元。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，雖然部分產油國因武裝動亂等因素出現供應受限問題，但伊朗沙特等國加緊搶佔市場份額，美國產量亦在逐漸恢復，供應過剩擔憂仍難以消除。從需求面看，北半球夏季為能源需求旺季，但歐洲政局動盪，全球經濟資料亦暗示復蘇基礎並不牢固，對原油的需求增長仍然相當緩慢，從長遠來看還面臨被新能源替代的威脅。油價前期最低跌至逾12年低位後有主動買盤積極抄底，隨著供需基本面改善，油價強勢反彈，最高曾突破50美元大關，不過OPEC半年度會議限產再度落空，伊朗引領海灣國家競相增產，美國葉岩油氣鑽井陸續複產，尼日利亞及加拿大供應亦逐漸恢復，油價幾度嘗試反彈未果，逐級震盪走低，一度逼近39美元低位，借EIA汽油及庫欣庫存驟降的利好支持，多頭在40美元關口附近組織抵抗初獲勝利，油價順利反彈至42美元附近，但若要真正扭轉跌勢，需要出現更多基本面積極改善的跡象。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看41.07,39.24，阻力看43.20,45.84。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市造好，錄得過去一個月來最好的表現。標普五百及納斯達克指數雙雙創新高。道鐘斯工業平均指數收市升191點，報18543點。標準普爾五百指數升18點，報2182點。 美國上月非農就業職位增幅較預期大，令市場對當地經濟增長加快的樂觀情緒升溫，刺激美股造好。 標普五百指數升少於百分之1，在三大指數中升幅較細，但則是今年內第八次創新高。道指高開後保持升勢，尾市升幅擴大，並以全日高位18543點收市，升191點，升至兩星期收市高位。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌各主要貨幣匯價普遍上升。 美國新增就業職位多過預期，薪酬增長亦加快，令美國聯儲局今年內加息的可能性增加。 美國利率期貨顯示，市場預期聯儲局今年12月加息的機會率，由星期四低於四成，急升至四成六，帶動美元匯價向上。 美匯指數重上96水準，升至一星期高位。美元兌日圓匯價一度重上102，錄得一星期以來最大單日升幅。兌歐元則一度升至超過一星期高位，歐元兌美元回落至1.1水準。英鎊兌美元跌穿1.31，跌至超過三星期低位。技術上，美元指數飆升，一度觸及96.5水準後稍作回落，站穩96水準上方。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖有築底回升的跡象。目前美聯儲七月議息決議維持利率不變，決議聲明稍偏鴿派，最新非農表現強勁，市場期待八月下旬耶倫出席JacksonHole年會時給出更多線索，暫時預期美聯儲年內可能僅在十二月加息一次或者不加息，此外英國退歐談判緩步推進，義大利銀行業壞賬危機發酵，歐洲局勢動盪不安，經濟或長時間受政治風險困擾。美聯儲官員鷹鴿分歧，對待加息態度偏向謹慎，市場將繼續尋找後續加息路徑的線索。從日線來看，金價在1267附近構築雙頭形態，因最新非農表現強勁而大幅下挫，若美國經濟資料持續向好，很可能提振年內加息預期並刺激美元走強，從而階段性打壓金價，下方關注前期低位1328及1311附近支撐，若相繼失守則進一步看向1300整數位元。不過，先前英國退歐公投的黑天鵝引發金融市場海嘯，金價下探1250整數支撐後扭轉跌勢一舉向上突破並走出上升趨勢，歐洲局勢難言穩定，全球經濟成長乏力，各大央行普遍採取維穩策略，穩定市場對貨幣寬鬆的預期避免金融動盪，而當前形勢下預計美聯儲將顧慮全球經濟環境的脆弱性，不會貿然收緊政策，七月決議維穩即是例證，金價兩次探底1311均未破，構築雙底後一度強勢反彈，若消息面配合不排除借美元走軟的機會重拾升勢，上方壓力位看前期高點1367及1375附近。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：


陰陽燭形態：


頂底形態及均線分析：


銀行間倉位分析：
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ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trust週五（8月5日）黃金持倉量較前一交易日相比增加229,076.21盎司，為980.33604噸或31,518,784.09盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週六（8月6日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為10,911.57噸或350,815,154.60盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破97.57, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.71, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破17063下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週一(8月8日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1430，法國7月商業景氣指數，中，97，97，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1630，歐元區8月Sentix投資者信心指數，中，1.7，3.0，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國7月就業市場狀況指數（LMCI），高，-1.9，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
週二(8月9日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0930，中國7月CPI年率，中，1.9%，1.8%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國6月工業產出月率，中，-0.5%，0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1800，美國7月NFIB小型企業信心指數，高，94.5，94.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國6月批發銷售月率，高，0.5%，0.5%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
0430，美國8月5日當周API原油庫存，高，-134，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週三(8月10日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
0750，日本6月核心機械訂單年率，中，-11.7%，-4.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2200，美國6月JOLTs職位空缺（萬），高，550，567.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國8月5日當周EIA原油庫存，高，141.3，-175，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週四(8月11日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2030，美國7月進口物價指數月率，高，0.2%，-0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國8月6日當周初請失業金人數（萬），高，26.9，26.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油**
週五(8月12日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1000，中國7月規模以上工業增加值年率，中，6.2%，6.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國7月CPI年率終值，中，0.4%，0.4%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國第二季度季調後GDP季率初值，中，0.7%，0.2%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第二季度季調後GDP季率初值，中，0.3%，0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區6月工業產出月率，中，-1.2%，0.5%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國7月PPI月率，高，0.5%，0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國7月零售銷售月率，高，0.6%，0.4%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油***
2200，美國8月密歇根大學消費者信心指數初值，高，90，91.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
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