英倫金融「現貨黃金早評」：美元美股雙雙回落，黃金價格上揚脫離兩周低位

英倫金融：美元匯價連升六個交易日後下跌，主要是受獲利盤影響，但兌日圓仍然下跌。匯市投資者趁美國未有重大經濟資料發佈，及全球股市下跌的機會鎖定獲利，令美元匯價下跌。美匯指數跌穿94水準，終止過去六個交易日升勢。歐元兌美元升穿1.14水準，美元兌日圓則跌穿109。分析員指，日本今個星期主辦七國集團會議，對日本政府在會前出手干預匯市持審慎態度，為日圓匯價構成支持。目前美聯儲如市場預期維持利率政策不變，四月決議聲明透露偏鷹派信號，但並未給出更多關於加息前景的線索，而最新非農及通脹等經濟資料表現慘澹，令市場認為聯儲加息步伐或會進一步放緩，美元一度遭遇拋售潮，但在跌破92水準後出現強勢反彈，呈V型反轉形態。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2016年6月加息機會為8%，而9月加息機會為35%，12月見53%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數受打壓跌破94水準，金銀或逢低受支持。美國十年期債收益率小幅下行，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元震盪回落，金銀相應穩步上揚。短線銀行間掛單在1260-1270區間好倉存在一定支持，而1280-1290區間則面臨較強淡倉壓力，聯儲四月決議維持利率不變，最新非農就業資料表現不佳，但聯儲多位官員發表偏鷹派言論，多空博弈下金價寬幅震盪。技術上，4小時MA均線金叉發散，日圖則呈U型震盪回升，周圖長期下行趨勢持續，但出現築底的積極信號。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，四月決議聲明透露偏鷹派的信號，但最新非農及通脹等經濟資料表現欠佳，市場認為聯儲難以兌現年內升息兩次的預期，六月加息機會下降，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1700以歐元區3月工業產出月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1900以英國5月央行基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國4月進口物價指數月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美國5月7日當周初請失業金人數高於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1283適量淡倉，目標1277,1272
　B)上破1283適量好倉，目標1290,1297
　C)跌穿1272適量淡倉，目標1263,1257
　D)首觸1257適量好倉，目標1263,1272
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以英國3月工業產出月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉增加預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1270適量淡倉，目標1263,1257
　B)上破1270適量好倉，目標1277,1283
　C)跌穿1257適量淡倉，目標1253,1244
　D)首觸1244適量好倉，目標1253,1260
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1263做多，看1270，突破追1277 (亞市晚段，準確捕捉12美元波幅)
3. 觸底回1270做多，看1277，突破追 1283 (美市晚段，準確捕7美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1900美元(回報率: 190%)
【環球市況焦點及分析】
昨日美國方面並沒有重大資料或官員言論的消息，在美元連漲七天之後投資者決定鎖定獲利，受到打壓的美元跌破94水準，而金銀獲支持，重返五月初的震盪整理區間。原油方面，EIA庫存意外大幅下降，加拿大和尼日利亞的供應中斷亦遲遲未能恢復，同時市場還預期中國原油進口將持續增加，多重利好影響下油價大漲或將衝擊逾半年以來高點。本周重要資料不多，既受非農報告低於預期的打壓，但又獲聯儲重要官員的鷹派言論支持，後續美元的多空演繹值得關注，此外亦可留意中國信貸及通脹資料、英國脫歐輿論取向。資料方面，在美國，預計零售資料探底回升，密歇根大學消費者信心指數亦料較上期走弱。在歐洲，歐元區第一季度GDP增長預期或有環比0.6%的表現。英國央行例會，利率應該不變，言語預期鴿派，通脹預測則可能在預測期尾部突破2%的政策目標。在亞太區，中國銀行信貸和M2增長均料轉弱。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美元美股雙雙回落，金價上揚脫離兩周低位。1)首個即市策略，升穿1283可適量造多，看1287,1290，突破追1297,1304。2)反之，跌破1272，目標1270,1263，突破可追1257,1250。3)最後一個策略，目前美聯儲四月例會維持利率不變，決議聲明語調審慎，而最新非農及通脹資料表現不佳，聯儲官員鷹鴿分歧，加息前景撲簌迷離，金銀區間震盪，以1248-1263區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格繼續急升，倫敦期油連續第二日升超過百分之4。 美國上星期原油庫存下跌，是3月份來首次，市場感到意外，油價受支持。紐約期油以每桶46.23美元收市，升1.57美元，升幅百分之3.5。倫敦期油收市報47.6美元，升2.08美元，升幅近百分之4.6。消息面上，美國能源部公佈上星期原油庫存，出乎預期減少341萬桶。汽油與蒸餾油庫存亦減少，減幅都是大過預期。 加拿大石油生產受山火影響，及尼日利亞石油設施受襲擊，亦繼續支持油價上升。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期震盪下挫，供應過剩的擔憂情緒始終如利劍高懸，但最低跌至逾12年低位後投機資金開始活躍，在28-30美元區間有主動買盤積極抄底，市場憧憬各產油國在杜哈會議能夠達成一致合作，油價震盪反彈，但沙特對產油國合作的態度發生轉變，杜哈凍產談判最終無果而終，未能達成任何實質性意義的凍產協議，隨著中國經濟企穩並開始積極儲油，美國石油產量下降，市場仍預期供應過剩的基本面有改善跡象，但凍產協議落空，產油國增產衝動仍存，市場份額爭奪戰或再度爆發，總體庫存仍處於高位亦是利淡因素。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看43.97,42.51，阻力看46.78,48.36。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市下挫，受公司業績欠佳所影響。道鐘斯工業平均指數錄得三個月來最大跌幅，收市跌超過200點。 報17711點，跌217點。標準普爾五百指數跌19點，報2064點。 部分公司，包括迪士尼，與百貨公司經營商Macy's，季度業績都令市場失望，美股受影響。零售股有沽壓，帶動各類股份普遍下跌。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元匯價連升六個交易日後下跌，主要是受獲利盤影響，但兌日圓仍然下跌。 匯市投資者趁美國未有重大經濟資料發佈，及全球股市下跌的機會鎖定獲利，令美元匯價下跌。 美匯指數跌穿94水準，終止過去六個交易日升勢。歐元兌美元升穿1.14水準，美元兌日圓則跌穿109。 分析員指，日本今個星期主辦七國集團會議，對日本政府在會前出手干預匯市持審慎態度，為日圓匯價構成支持。技術上，美元指數小受打壓跌破94水準。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖形成金叉，長期下跌趨勢未完全扭轉，但已出現築底的積極信號。目前美聯儲維持利率政策不變，四月決議聲明透露偏鷹派的信號，但並未給出更多關於加息前景的線索，最新非農及通脹等經濟資料表現慘澹，令市場認為聯儲加息步伐或會進一步放緩，美元遭遇拋售向下破位，但在跌破92水準後出現空頭回補，推動美元V型反彈，不過在94.5水準附近獲利盤出逃，反彈或將暫時告一段落。聯儲官員間鷹鴿分歧加劇，市場將繼續尋找後續加息路徑的線索。從日線來看，金價自低位震盪回升重返前期整理區間，若消息面出現利好因素，有望嘗試向上突破，上方壓力位看前期高點1295及1304附近。但美元近期反彈勢頭強勁，若美元休整後再度走強，則繼續打壓金價，下方關注前期低點1257及1237附近支撐。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：
陰陽燭形態：
頂底形態及均線分析：
銀行間倉位分析：
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週三（5月11日）黃金持倉量較前一交易日相比增加85,982.47盎司，為841.92027噸或27,068,578.74盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週二（5月10日）白銀持倉量較前一交易日相比下降1,046,232.00盎司，為10,421.95噸或335,073,584.40盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破95.20, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破91.92, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18351上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破16485下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週四(5月12日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1700，歐元區3月工業產出月率，中，-0.8%，0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1900，英國5月央行基準利率，中，0.5%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國4月進口物價指數月率，高，0.2%，0.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國5月7日當周初請失業金人數，高，25.7，27，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
週五(5月13日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1400，德國第一季度季調後GDP季率，中，0.3%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1400，德國4月CPI年率終值，中，0.1%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區第一季度季調後GDP季率初值，中，0.6%，0.6%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國4月PPI月率，高，-0.1%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2030，美國4月零售銷售月率，高，-0.3%，0.8%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國5月密歇根大學消費者信心指數初值，高，89，89.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月商業庫存月率，高，-0.1%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
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英倫金融高級分析師WL