英倫金融「現貨黃金早評」：美元絕地反擊，多頭倦怠貴金屬黃金承壓回落

英倫金融：美國聯邦儲備局有官員表示，經濟表現如果符合預測，下月就應該加息。另有官員認為，今年可能會加息兩次。三藩市聯邦儲備銀行行長威廉姆斯表示，只要經濟、通貨膨脹與就業市場繼續好轉，他會支持下月加息。亞特蘭大聯儲銀行行長洛克哈特則表示，不能夠確定聯儲局下月會否加息，因為目前未完全掌握第二季經濟情況，要判斷有沒有足夠條件加息，是言之過早，但全年肯定可能會加息兩次。他又預期今年餘下三季經濟增長會反彈。目前美聯儲如市場預期維持利率政策不變，四月決議聲明透露偏鷹派信號，但並未給出更多關於加息前景的線索，而最新通脹等經濟資料表現慘澹，令市場認為聯儲加息步伐或會進一步放緩，美元遭遇拋售向下破位。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2016年6月加息機會為15%，而9月加息機會為42%，12月見61%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數一度跌破92關口，但隨後超跌反彈收復93關口，金銀或逢高受壓。美國十年期債收益率小幅下跌，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元震盪回落，金銀相應穩步上揚。短線銀行間掛單在1270-1280區間好倉存在一定支持，而1290-1300區間則面臨較強淡倉壓力，聯儲四月決議維持利率不變，美國公佈多項經濟資料表現欠佳令市場推測加息步伐或進一步放緩。技術上，4小時MA均線金叉發散，日圖則呈U型震盪回升，周圖長期下行趨勢持續，但出現築底的積極信號。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，四月決議聲明透露偏鷹派的信號，但最新通脹等經濟資料表現欠佳，市場認為聯儲難以兌現年內升息兩次的預期，六月加息機會下降，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1600以歐元區4月服務業PMI終值低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1700以歐元區3月零售銷售月率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2015以美國4月ADP就業人數高於預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
6) 2200以美國4月ISM非製造業PMI低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美國3月工廠訂單月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美國3月耐用品訂單月率終值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
9) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1291適量淡倉，目標1287,1282
　B)上破1291適量好倉，目標1297,1304
　C)跌穿1282適量淡倉，目標1275,1263
　D)首觸1263適量好倉，目標1275,1282
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1230以澳大利亞央行5月基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以英國4月製造業PMI低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1700以歐元區3月PPI月率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
6) 2145以美國4月Markit服務業PMI終值低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美國5月IBD消費者信心指數低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1297適量淡倉，目標1294,1287
　B)上破1297適量好倉，目標1304,1312
　C)跌穿1287適量淡倉，目標1281,1273
　D)首觸1273適量好倉，目標1281,1287
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1297做空，看1287，突破追1280 (亞市晚段，準確捕捉6美元波幅)
4. 觸頂回1287做空，看1280，突破追1271 (美市早段，準確捕7美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1300美元(回報率: 130%)
【環球市況焦點及分析】
昨日美聯儲官員發表鷹派言論，加上市場對本周即將公佈的非農就業資料呈良好預期，美元在一度跌破92水準之後終於迎來反彈，收在93水準上方，而金銀則受獲利回吐影響，震盪回落。原油方面，雖然API庫存增幅不及預期，油價繼續遭遇獲利盤的施壓，連續第二天收跌。本周市場焦點在美國四月的非農就業資料，預測為19.5萬，失業率微降至4.9%，時薪同比增長0.3%（上期為21.5萬，5%，0.3%）；如果屬實，預計市場不會有熱烈的反應。資料方面，美國的ADP就業人數預計較上期小幅增加。在歐洲，PMI估計轉弱，零售銷售月率亦轉弱，不過英國的PMI就有所加速。在亞太區，中國PMI預料有改善，日本PMI則轉差。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：美元絕地反擊，多頭倦怠金價承壓回落。1)首個即市策略，升穿1291可適量造多，看1297,1300，突破追1304,1308。2)反之，跌破1282，目標1277,1271，突破可追1267,1263。3)最後一個策略，目前美聯儲四月例會維持利率不變，決議聲明語調審慎，而最新通脹資料表現不佳，市場認為加息步伐或進一步放緩，金銀震盪上揚，以1258-1271區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日國際油價連跌第三個交易日，跌至一星期低位。市場估計，美國上星期原油庫存增加，加上美元匯價回升與股市下跌，油價受影響。紐約期油以每桶43.65美元收市，跌1.13美元，跌幅超過百分之2。倫敦期油收市報44.97美元，跌86美仙，跌幅接近百分之2。消息面上，中東多個產油大國上月生產增加，短期內生產可能繼續增加，亦利淡油價。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期震盪下挫，供應過剩的擔憂情緒始終如利劍高懸，但最低跌至逾12年低位後投機資金開始活躍，在28-30美元區間有主動買盤積極抄底，市場憧憬各產油國在杜哈會議能夠達成一致合作，油價震盪反彈，但沙特對產油國合作的態度發生轉變，杜哈凍產談判最終無果而終，未能達成任何實質性意義的凍產協議，隨著中國經濟企穩並開始積極儲油，美國石油產量下降，市場仍預期供應過剩的基本面有改善跡象，但凍產協議落空，產油國增產衝動仍存，市場份額爭奪戰或再度爆發，總體庫存仍處於高位亦是利淡因素。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看42.51,40.00，阻力看46.78,48.36。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市轉弱，市場擔心全球經濟發展，藍籌股跌至三星期來最低。道鐘斯工業平均指數曾經跌超過200點，收市跌140點，報17750點。標準普爾五百指數跌18點，報2063點。 內地與英國製造業資料欠佳及澳洲出乎預期減息，都加深市場對全球經濟的憂慮，加上油價下跌，美股受影響，扭轉上日升勢。三項主要指數都曾經跌超過百分之1，道指與標普五百指數都跌至三星期來最低。反映投資者恐慌情緒的波動指數升近百分之6.3。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價回升，是七個交易日來首次。 美國聯邦儲備局有官員認為，下月可能會加息。美元受支持，兌日圓由18個月來低位反彈，曾經升至107水準。歐元兌美元觸及八個月來高位後亦回落，跌穿1.15。澳洲出乎預期減息，澳元受影響，兌美元跌至超過五星期來低位。技術上，美元指數超跌反彈收復93關口。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖形成金叉，長期下跌趨勢未完全扭轉，但已出現築底的積極信號。目前美聯儲維持利率政策不變，四月決議聲明透露偏鷹派的信號，但並未給出更多關於加息前景的線索，雖然上期非農資料表現亮眼，但最新通脹等經濟資料則表現慘澹，令市場認為聯儲加息步伐或會進一步放緩，美元遭遇拋售向下破位。聯儲官員間鷹鴿分歧加劇，市場將繼續尋找後續加息路徑的線索。從日線來看，金價強勢突破前期的大箱體震盪，短線回踩後或仍有上攻動能，若能站穩1300整數關口上方，有望進一步拓展空間，上方壓力位看前期高點1308及1345附近。但考慮到美元近期走勢較為震盪，若美元延續超跌反彈，則金價或繼續往下回踩支撐，下方關注前期箱體上沿1270及前期低點1237附近支撐。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：
陰陽燭形態：
頂底形態及均線分析：
銀行間倉位分析：
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週二（5月3日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為824.94278噸或26,522,735.26盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週一（5月2日）白銀持倉量較前一交易日相比持平，為10,482.10噸或337,007,254.50盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破93.63, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破91.83, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18351上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破16485下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週三(5月4日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1600，歐元區4月服務業PMI終值，中，53.1，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1700，歐元區3月零售銷售月率，中，0.2%，-0.1%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2015，美國4月ADP就業人數（萬），高，20，19.5，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油***
2200，美國4月ISM非製造業PMI，高，54.5，54.7，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月工廠訂單月率，高，-1.7%，0.6%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月耐用品訂單月率終值，高，-3%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2230，美國4月29日當周EIA原油庫存，高，199.9，--，0.5美元，0.1美元，3美元，若資料下滑則利好原油**
週四(5月5日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1530，英國4月Halifax季調後房價指數月率，中，2.6%，-0.3%，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1630，英國4月服務業PMI，中，53.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2030，美國4月30日當周初請失業金人數，高，25.7，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
週五(5月6日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2030，美國4月失業率，高，5%，5%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油***
2030，美國4月季調後非農就業人口（萬），高，21.5，20，1.0美元，0.8美元，12美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油****
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融高級分析師WL