英倫金融「現貨黃金早評」：歐銀決議前夕歐元主動回撤，美元反彈黃金價格受壓

英倫金融：美國上月現貨住宅銷售，多過市場預期。按月升百分之5.1。以年率計，有533萬間，略多過預期的530萬間。不過2月份銷售修訂後，跌幅擴大至百分之7.3。美元兌主要貨幣匯價普遍上升。歐洲中央銀行今日開會，市場正注視。油價上升，減低市場對全球經濟的憂慮。美元受支援，兌日圓觸及兩星期來高位，兌瑞士法郎升超過百分之1。市場擔心，歐洲央行行長德拉吉，會暗示進一步放寬貨幣政策。歐元受影響，兌美元由一星期來高位回落，跌穿1.13。受惠於油價上升，加拿大元兌美元，觸及九個半月來高位。目前美聯儲如市場預期維持利率政策不變，三月決議聲明及耶倫講話透露鴿派信號，強調全球經濟和金融市場動盪對美國經濟構成的風險，加息宜謹慎緩施，點陣圖顯示聯儲2016年加息次數或為兩次。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2016年4月加息機會為4%，而6月加息機會為22%，12月見65%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數反彈回到94.5水準附近，金銀或沖高遇阻。美國十年期債收益率大幅上揚，金銀料逢高受壓。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元寬幅波動，金銀相應箱體震盪。短線銀行間掛單在1230-1240區間好倉存在一定支持，而1250-1260區間則面臨較強淡倉壓力，中國經濟出現築底回穩跡象，市場風險偏好情緒回暖，部分聯儲官員仍看好美國經濟適宜年內加息。技術上，4小時MA均線死叉發散，日圖則呈U型回升後稍為震盪回落態勢，周圖長期下行趨勢持續，但出現築底的積極信號。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，耶倫講話重申鴿派基調，但個別聯儲官員發表鷹派言論暗示聯儲內部分歧加大，最新非農資料顯示美國經濟增長存在較強韌性，中國經濟築底回穩改善市場風險偏好，較高值搏率的交易策略，以適量逢高沽空及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以英國3月季調後零售銷售月率高於預期適量好倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1945以歐元區4月歐洲央行基準利率持平預期適量淡倉，波幅逾8~10美元***
5) 2030以美國4月16日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 2100以美國2月FHFA房價指數月率低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
7) 2200以美國3月諮商會領先指標月率高於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
8) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1250適量淡倉，目標1244,1237
　B)上破1250適量好倉，目標1255,1263
　C)跌穿1237適量淡倉，目標1231,1224
　D)首觸1224適量好倉，目標1231,1237
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1630以英國3月失業率高於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 2200以美國3月成屋銷售總數年化低於預期適量好倉，波幅逾3~5美元**
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1255適量淡倉，目標1250,1244
　B)上破1255適量好倉，目標1260,1263
　C)跌穿1244適量淡倉，目標1237,1231
　D)首觸1231適量好倉，目標1237,1244
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
1. 1257做空，看1246，突破追1240 (亞市晚段，準確捕捉9美元波幅)
2. 1246做多，看1257，突破追1263 (美市早段，準確捕9美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1800美元(回報率: 180%)
【環球市況焦點及分析】
在歐洲央行決議的前一日，雖然市場普遍預計本次會議不會有進一步的寬鬆舉措，但仍擔憂德拉吉放出意外的鴿派言論，歐元遭遇打壓，美元則順勢站上94.5水準，金銀承壓有所回落。原油方面，科威特石油工人罷工結束令油價低開，但EIA原油庫存增幅不及預期，加上傳言稱產油國將再度開會討論限產，油價直線拉高創出近5個月來新高。本周市場焦點在杜哈會議後油價的走勢以及歐洲央行議息例會，預計歐洲央行不會有超出上期政策的動作，亦未必在言語上給出更清晰的指引，不過應該會重申如果需要會進一步推出寬鬆措施，同時公佈購買企業債的細節，而美國大型企業的財報發佈，日本地震對日元的影響，同樣受市場關注。資料方面，美國相對淡靜，房地產資料或放緩。在歐洲，德國ZEW可能顯示類似的改善，歐洲央行信貸調查則指向信貸環境進一步改善，英國的零售料略有改善。在亞太區，預料日本貿易順差增加，表現為出口大幅下滑但進口下滑幅度更大。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：歐銀決議前夕歐元主動回撤，美元反彈金價受壓。1)首個即市策略，升穿1250可適量造多，看1255,1258，突破追1263,1271。2)反之，跌破1240，目標1234,1229，突破可追1224,1220。3)最後一個策略，目前美聯儲維持利率不變，聯儲官員鷹鴿存分歧，就業表現良好而通脹受關注，四月加息幾無可能，但年內加息概率仍存，金銀承壓震盪，以1263-1283區間作適量空單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日原油價格升百分之4左右，至接近五個月來高位。美國原油庫存增幅小過預期，加上俄羅斯否認會主辦，產油國討論限制生產會議，油價受支持。紐約期油到期結算，以每桶42.63美元收市，升1.55美元，升幅近百分之3.8。倫敦期油收市報45.8美元，與紐約期油都錄得去年11月25日來最高收市價，升1.77美元，升幅百分之4。消息面上，美國能源部公佈，上星期原油庫存增加208萬桶，增幅小過市場預期。汽油與蒸餾油庫存出乎預期減少。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期震盪下挫，供應過剩的擔憂情緒始終如利劍高懸，但最低跌至逾12年低位後投機資金開始活躍，在28-30美元區間有主動買盤積極抄底，部分主要產油國勉強達成凍結產量協定，市場憧憬各產油國在杜哈會議能夠達成一致合作，油價震盪反彈，但沙特對產油國合作的態度似乎較上月發生轉變，杜哈凍產談判最終無果而終，未能達成任何實質性意義的凍產協定，但活躍資金無視負面消息反復炒作凍產預期，值得關注。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看40.00,38.04，阻力看45.40,48.36。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市靠穩，藍籌股連續第三日上升。標準普爾五百指數，離歷史高位不足30點。道鐘斯工業平均指數再創九個月來新高，收市升42點，報18096點。標普五百指數升1點，報2102點。 國際油價上升，加上繼續有美國企業業績好過預期，支持美股向上。當中又以金融股表現較好，跑贏大市。 道指與標普五百指數，都是連續第三日上升。道指收市再創九個月來新高。標指升至近五個月高位，距離去年五月創下的歷史高位，不足30點。道指開市後反復向上，午後一度突破18100點，最多升過114點，尾市升幅收窄。收報18096點，升42點。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價普遍上升。歐洲中央銀行今日開會，市場正注視。 油價上升，減低市場對全球經濟的憂慮。美元受支援，兌日圓觸及兩星期來高位，兌瑞士法郎升超過百分之1。市場擔心，歐洲央行行長德拉吉，會暗示進一步放寬貨幣政策。歐元受影響，兌美元由一星期來高位回落，跌穿1.13。 受惠於油價上升，加拿大元兌美元，觸及九個半月來高位。技術上，美元指數反彈站上94.5水準附近。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖形成金叉，長期下跌趨勢未完全扭轉，但已出現築底的積極信號。目前美聯儲維持利率政策不變，三月決議聲明及耶倫講話透露鴿派信號，強調加息宜謹慎緩施，點陣圖顯示聯儲2016年加息次數或為兩次。最新非農資料顯示美國經濟增長存在較強韌性，聯儲三月會議紀要亦反映官員間鷹鴿分歧加劇，未來市場將密切關注通脹資料表現，四月加息幾無可能，但年內加息的概率猶存。從日線來看，金價仍處於大箱體震盪的格局之中，短線不排除獲得支撐後再度嘗試上攻，上方壓力位看前期高點1263及1271附近。但亦不排除美元再度走強施壓而再度向下尋求支撐，下方關注前期低點1229及1216附近支撐，更重要的支撐位於1208附近。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：
陰陽燭形態：
頂底形態及均線分析：
銀行間倉位分析：
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週三（4月20日）黃金持倉量較前一交易日相比持平，為805.03196噸或25,882,582.66盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週二（4月19日）白銀持倉量較前一交易日相比增加1,427,058.00盎司，為10,411.09噸或334,724,214.30盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破96.22, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破93.37, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18351上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破16485下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週四(4月21日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1630，英國3月季調後零售銷售月率，中，-0.4%，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1945，歐元區4月歐洲央行基準利率，中，0%，--，0.8美元，0.5美元，8-10美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油***
2030，美國4月16日當周初請失業金人數，高，25.3，26.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利好金銀、利淡原油**
2100，美國2月FHFA房價指數月率，高，0.5%，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，美國3月諮商會領先指標月率，高，0.1%，0.4%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
2200，歐元區4月消費者信心指數，中，-9.7，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
週五(4月22日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
1530，德國4月製造業PMI初值，中，50.4，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
1600，歐元區4月製造業PMI初值，中，51.4，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若資料上揚則利好金銀、利好原油
2145，美國4月Markit製造業PMI初值，高，-0.5%，-0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油**
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融高級分析師WL