英倫金融「現貨黃金早評」：官員發聲繼續提振美元，非農在即貴金屬黃金價格退避三舍

英倫金融：美國上星期首次申領失業救濟人數，錄得超過一年來最大升幅，有27.4萬人，較對上一星期增加1.7萬，而且多過市場預期。不過數字已經連續61個星期維持在30萬人以下，是1973年以來最長的紀錄，反映勞工市場仍然健康。至於持續申領人數則減少8000，至212萬人，為2000年11月以來最低的水準。美元兌主要貨幣匯價連升第三日，美匯指數升至一星期來最高。美國星期五會公佈就業資料，市場認為資料如果強勁，會令加息預期升溫。美元有補倉，其他主要貨幣有獲利回吐。美元兌日圓在107水準向好，歐元兌美元曾經跌穿1.14。目前美聯儲如市場預期維持利率政策不變，四月決議聲明透露偏鷹派信號，但並未給出更多關於加息前景的線索，而最新通脹等經濟資料表現慘澹，令市場認為聯儲加息步伐或會進一步放緩，美元遭遇拋售潮，但在跌破92水準後出現反彈。市場對美聯儲加息路徑意見分歧，從CME監察可見2016年6月加息機會為9%，而9月加息機會為34%，12月見51%，若加息機會上升短線利淡金銀，反之則利好金銀。美元指數受空頭回補推動延續反彈，逐漸逼近94水準，金銀或逢高受壓。美國十年期債收益率大幅下滑，金銀料逢低受支持。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美元震盪回落，金銀相應穩步上揚。短線銀行間掛單在1260-1270區間好倉存在一定支持，而1280-1290區間則面臨較強淡倉壓力，聯儲四月決議維持利率不變，市場屏息以待最新非農就業資料的指引。技術上，4小時MA均線金叉發散，日圖則呈U型震盪回升，周圖長期下行趨勢持續，但出現築底的積極信號。目前市場通過各種跡象揣測美聯儲加息態度，四月決議聲明透露偏鷹派的信號，但最新通脹等經濟資料表現欠佳，市場認為聯儲難以兌現年內升息兩次的預期，六月加息機會下降，較高值搏率的交易策略，以適量逢低做多及突破區間追單較有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 2030以美國4月失業率低於預期適量淡倉，波幅逾5~8美元***
4) 2030以美國4月季調後非農就業人口低於預期適量好倉，波幅逾10~12美元****
5) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1282適量淡倉，目標1277,1272
　B)上破1282適量好倉，目標1290,1297
　C)跌穿1272適量淡倉，目標1263,1258
　D)首觸1258適量好倉，目標1263,1272
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顧】
1) 0900以亞太區股市回穩預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
2) 1530以英國4月Halifax季調後房價指數月率低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
3) 1630以英國4月服務業PMI低於預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
4) 1930以COMEX持倉下降預期適量淡倉，波幅逾1~3美元
5) 2030以美國4月30日當周初請失業金人數低於預期適量淡倉，波幅逾3~5美元**
6) 在無突發事件下，以技術走勢下市策略如下：
　A)首觸1290適量淡倉，目標1282,1275
　B)上破1290適量好倉，目標1297,1304
　C)跌穿1275適量淡倉，目標1270,1263
　D)首觸1263適量好倉，目標1270,1275
美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
前優先操作建議：
2. 1285做空，看1275，突破追1270 (亞市晚段，準確捕捉8美元波幅)
1. 1275做多，看1285，突破追1291 (美市早段，準確捕10美元波幅)
以1手現貨金(100盎司,1000美元保證金)計算，盈利: 1800美元(回報率: 180%)
【環球市況焦點及分析】
昨日美國公佈初請資料表現不佳，但週五非農就業資料公佈在即，投資者繼續回補美元空頭，另外再有聯儲官員發表偏鷹派的言論，美元受支持延續反彈態勢，逐漸逼近94水準，而金銀則再度震盪回落。原油方面，突發的加拿大森林大火使市場預期石油供應將受限制，而利比亞戰事升級同樣影響該地區的原油出口，油價一度急升站上46上方，但隨後沖高回落。本周市場焦點在美國四月的非農就業資料，預測為19.5萬，失業率微降至4.9%，時薪同比增長0.3%（上期為21.5萬，5%，0.3%）；如果屬實，預計市場不會有熱烈的反應。資料方面，美國ECRI領先指標或持平。在歐洲，零售業PMI或稍有好轉。在亞太區，澳大利亞建築業指數表現平平，日本PMI則轉差。從美國自身利益角度出發，並不會輕易加息，但就目前全球經濟環境來看，美元較大多數主要貨幣而言依然具有吸引力，當美元重拾強勢後，金銀料面對較大壓力。交易時要提防突發消息，必須嚴守止損。
英倫金融【黃金】：官員發聲繼續提振美元，非農在即金價退避三舍。1)首個即市策略，升穿1282可適量造多，看1287,1290，突破追1297,1304。2)反之，跌破1272，目標1268,1263，突破可追1255,1250。3)最後一個策略，目前美聯儲四月例會維持利率不變，決議聲明語調審慎，而最新通脹資料表現不佳，聯儲官員鷹鴿分歧，加息前景撲簌迷離，金銀區間震盪，以1258-1271區間作適量多單，追5~8美元突破利潤。留意後市波動且快且急，必須準備足夠的保證金及嚴守止損。
【實金需求】Comex內部報告則顯示黃金交割狀況持平，顯示實金需求無回暖狀況。
【原油直擊】上個交易日國際油價上升，但尾市升幅收窄。紐約期油連升兩日，早段曾升超過半成，重上每桶46美元水準，收市升幅收窄至54美仙，報44.32美元。倫敦期油終止過去四個交易日跌勢，收市報45.01美元，升39美仙。消息面上，加拿大油砂地區附近的山火，令當地主要輸送往美國的原油生產下降，加上利比亞國內衝突升級，令當地一批原油出口受阻，都刺激油價向上。不過美元匯價反彈及美國原油庫存增加，都限制油價的升勢。此外，中美股市情緒、OPEC最新議案、中東局勢及庫存狀況、伊朗供應消息、美國石油出口政策，亦會左右油價。從供應面看，主要產油國間的市場份額博弈仍在持續，各大產油國都似乎並未有率先減產的打算，供應過剩擔憂難以消除，但亦不排除意外達成合作協定促使油價走高。從需求面看，全球製造業經濟資料有復蘇跡象，但對原油的需求增長仍然相當緩慢。油價前期震盪下挫，供應過剩的擔憂情緒始終如利劍高懸，但最低跌至逾12年低位後投機資金開始活躍，在28-30美元區間有主動買盤積極抄底，市場憧憬各產油國在杜哈會議能夠達成一致合作，油價震盪反彈，但沙特對產油國合作的態度發生轉變，杜哈凍產談判最終無果而終，未能達成任何實質性意義的凍產協議，隨著中國經濟企穩並開始積極儲油，美國石油產量下降，市場仍預期供應過剩的基本面有改善跡象，但凍產協議落空，產油國增產衝動仍存，市場份額爭奪戰或再度爆發，總體庫存仍處於高位亦是利淡因素。若經濟資料利好股市情緒，或事件影響原油供應預期，未來油價仍然有機會再度向上挑戰壓力位，但同時亦要警惕供應博弈的格局未真正打破，囚徒困境的發展或導致油價後期大幅走低，支持看42.51,40.81，阻力看46.78,48.36。目前油價受消息面影響較大，建議投資者緊盯消息面變化，時刻順勢而為。
【紐約股市】紐約股市個別發展，標普五百指數創三星期來新低。道鐘斯工業平均指數扭轉過去兩日跌勢，收市升9點，報17660點。標普五百指數跌不足1點，報2050點。 石油股跟隨油價上升，帶動美股早段造好。不過零售股與消費品股疲弱，影響大市由高位回落。就業資料星期五公佈前，投資者態度審慎。 道指早段升近85點後回落，下午曾經倒跌35點，尾段重拾升軌，扭轉過去兩日跌勢。標普五百指數未能夠完全收復失地，最後連續第三日下跌，繼續創三星期來新低。若美股走強則利淡金銀回落。
【美元指數】美元兌主要貨幣匯價連升第三日，美匯指數升至一星期來最高。 美國星期五會公佈就業資料，市場認為資料如果強勁，會令加息預期升溫。美元有補倉，其他主要貨幣有獲利回吐。美元兌日圓在107水準向好，歐元兌美元曾經跌穿1.14。技術上，美元指數延續超跌反彈，逐漸逼近94水準。目前美聯儲不容美元走得太強，走勢是在沒干預下上揚，到一定位置則有打壓，走勢有人為因素及避險資金支持。
【現貨黃金分析】
【技術面分析】技術上，周圖形成金叉，長期下跌趨勢未完全扭轉，但已出現築底的積極信號。目前美聯儲維持利率政策不變，四月決議聲明透露偏鷹派的信號，但並未給出更多關於加息前景的線索，雖然上期非農資料表現亮眼，但最新通脹等經濟資料則表現慘澹，令市場認為聯儲加息步伐或會進一步放緩，美元遭遇拋售向下破位，但在跌破92水準後出現空頭回補，推動美元超跌反彈。聯儲官員間鷹鴿分歧加劇，市場將繼續尋找後續加息路徑的線索。從日線來看，金價先前強勢突破箱體，短線受美元走強影響回落尋找支撐，若消息面出現利好因素，有望結束回檔重拾漲勢，上方壓力位看前期高點1304附近。但考慮到美元近期走勢較為震盪，若美元延續超跌反彈，則金價或繼續往下尋找支撐，下方關注前期箱體上沿1270及前期低點1237附近支撐。金價受市場對美聯儲未來加息路徑的預期影響，市場從各種跡象推敲加息節奏的線索，美央行加息存在不確定性，金價有機會在下挫後短時間內大幅反彈，並有機會超逾原水準，與市者必須具備足夠保證金以應對有關風險，掌握創富先機。
黃金回檔分析：
陰陽燭形態：
頂底形態及均線分析：
銀行間倉位分析：
ETF金銀持倉量：
全球最大的黃金ETF——SPDR Gold Trus週四（5月5日）黃金持倉量較前一交易日相比增加125,472.26盎司，為829.43971噸或26,667,316.22盎司。
全球最大的白銀ETF——iShares Silver Trust週三（5月4日）白銀持倉量較前一交易日相比下降1,553,407.50盎司，為10,490.00噸或337,261,237.20盎司。
市況爆發性及急促性高，媒體對金價波動詮釋又見謬論，入市前必須頭腦清醒，嚴守止損。
【指數及外匯市場對金價關注事項】
----, 美元指數升破93.63, 中, 3美元, 美元上行確認則金價受壓
----, 美元指數跌破91.83, 中, 3美元, 美元乏力回檔則金價受惠
----, 美股升回18351上方, 中, 3美元, 美股走強上揚則金價受壓
----, 美股跌破16485下方, 中, 3美元, 美股乏力回檔則金價受惠
【今日與本周重要資料及關注事項】
週五(5月6日)
時間,資料,重要性,前值,預測值,原油波幅,白銀波幅,黃金波幅,方向
2030，美國4月失業率，高，5%，5%，0.8美元，0.5美元，8美元，若資料下滑則利淡金銀、利好原油***
2030，美國4月季調後非農就業人口（萬），高，21.5，20，1.0美元，0.8美元，12美元，若資料上揚則利淡金銀、利好原油****
英倫金融一直以客為本，有見不少交易者亦對滑點抱有恐懼，因此憑藉公司在資源上及技術上的優勢，精心研發真正「零滑點」平臺，同時提出「滑一賠十」的保證計畫，關注英倫金融微信可讓黃金交易者可以免除「滑點」煩惱。
英倫金融高級分析師WL