原油交易指南∶原油交易的策略和技巧

原油交易的策略和技巧

• 原油是全球流動性最強的大宗商品之一，這意味着原油擁有巨大的交易量和清晰的價格圖表。
• 原油交易者應了解供應和需求如何影響原油價格。
• 基本面和技術面分析均是有用的，幫助原油交易者在市場上獲得優勢。
• 交易者應遵循有風險意識的原油交易策略，以提高策略的一致性和勝率。

為什麼交易原油？原油交易是如何進行的？

原油是全球經濟的主要能源，這使其成為一種廣受歡迎的交易商品。作為一種天然形成的化石燃料，原油可以被提煉成各種製成品，如汽油、柴油、潤滑油、蠟以及其他石化產品。原油需求量大，交易量大，且流動性強。因此，原油交易擁有的價差窄，報價活躍且波動性高的特點。



布蘭特原油是全球的基準原油，幾乎三分之二的原油合約以布蘭特原油進行交易。WTI原油是美國的基準原油，與布蘭特原油相比，它的含硫量更低、質量更輕。

原油交易的時間

在CME Globex交易WTI原油
周日至周五，下午6:00-下午5:00（每天下午5:00-6:00有1個小時的短暫休市）（美東時間）

在洲際交易所（ICE）交易布蘭特原油

周日至周五，晚上7:00-下午5:00 （芝加哥時間）原油交易基礎知識：了解影響價格變動的因素

在交易原油時，與許多大宗商品一樣，供應和需求是兩個主要的關注因素。不論是經濟報告這樣的新聞事件還是有關中東地區的緊張局勢的新聞報道，均可以從供應和需求兩個方面予以考慮，它們會如何影響供應和需求，因為這將對原油價格產生影響。

供應因素

全球主要煉油廠的停工或維修，無論是北海的Forties管道還是德克薩斯州的亞瑟港煉油廠，原油交易者需密切監控它們的狀況，因為這可能對原油供應產生影響。中東地區的戰爭導致了市場對原油供應的擔憂。例如，2011年利比亞爆發內戰時，原油價格在幾個月內上漲了25%。

歐佩克（石油輸出國組織）減產或延長減產時間導致原油價格的變化。例如，2016年，當油組宣布決定將全球供應量削減1.9%時，油價從44美元/桶上漲至高達80美元/桶（見下圖）。



原油供應商：同樣，在理解歐佩克的重要性之後，也需要了解誰是全球最大的原油供應商，這些資料可以在美國能源信息署（EIA）官方網站上查閱。

需求因素

季節性：炎熱的夏季會導致人們活動增加，從而使原油消費增加。寒冷的冬季會導致人們消耗更多的原油作為燃料用於住宅取暖。

原油消費者：最大的原油消費者通常是發達國家，如美國和歐洲國家。然而，最近一段時間，部分亞洲國家（即中國和日本）的原油消費激增。因此，交易者需關注這些國家的需求水平，以及它們的經濟表現，倘若它們的經濟出現放緩跡象，可能引起需求下降，從而影響油價。

與全球增長的相關性：下圖顯示原油價格和全球經濟增長整體呈正相關。中國和美國是世界上最大的兩個經濟體，是全球經濟增長的一個重要晴雨表。下圖中包含它們各自的主要股票指數走勢，這些股指走勢與原油價格一致——當股指下跌時，原油價格往往也會下跌，反之亦然。


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