Investing.com - 在近期的美股大盤震盪中,9月22日剛剛上市的餐飲軟體公司Toast(TOST)成為了華爾街的新聞頭條。Toast的開盤價為65.26美元,市值約為294.6億美元。
除了Toast以外,從英為財情Investing.com的IPO新股日曆中,我們可以看出,今年仍然是新股上市的繁忙之年。過去一年,很多公司選擇IPO或者SPAC借殼的方式上市,其中60%的公司選擇SPAC,包括Coinbase Global(COIN)、Palantir Technologies(PLTR)和Spotify(SPOT)等。
另外,我們還不得不提到公司分拆(Spin-offs),一家上市公司有時會通過按照比例向現有股東分配股份的方式,來剝離公司部分業務。對於股東來說,這意味著,他們成為了兩家公司的股東,也就是分拆後的公司和此前的母公司。舉個例子,最近幾個月,默克(MRK)完成了對Organon(OGN)的分拆,而Bath Body Works(BBWI),原名L brands,也申請了分拆維多利亞的秘密(VSCO)。
結合上面對通過上市、借殼和分拆等不同方式新公司的描述,我們本文就來關注兩只可以幫助投資者關注最新公司的ETF:
1、Invesco S&P Spin-Off ETF
當前價格:64.23美元
52周範圍:41.48 - 67.97美元
股息收益率:0.86%
費用比率:每年0.62%
Invesco S&P Spin-Off ETF (NYSE:CSD)主要投資於過去四年時間裏從母公司分拆出來的美國公司股票。該基金於2006年12月就開始交易,追蹤的是S&P US Spin-Off指數,目前持有27家企業的股份。
CSD目前的淨資產約為7390萬美元,從行業來看,工業類股占比最大,為31.78%,緊隨其後的是非必需消費品(20.80%)和材料(14.75%)。
其中前十名公司的資金占比高達60%,其中包括採暖、通風、空調(HVAC)系統集團Carrier Global (CARR)、電梯和自動扶梯供應商Otis (Otis)這兩家從此前的聯合技術(RTX)(現更名為雷神技術(RTN))分拆出來的公司;以及從化工巨頭陶氏杜邦(DowDupont)分拆出來的兩家公司,即陶氏公司(Dow)和Corteva公司(CTVA)。
根據英為財情Investing.com的行情數據顯示,該基金今年上漲了15.5%,過去52周上漲了53%,其在8月底創出了新高,P/E和P/B目前分別是17.57和2.48倍,潛在投資者可以考慮在該基金調整時來關注。
2、First Trust US Equity Opportunities ETF
當前價格:130.30美元
52周範圍:90.86 - 137.06美元
股息收益率:0.18%
費用比率:0.57% /年
First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE:FPX)投資於美股市場中流動性較強的大型IPO新股,這些新公司從上市後的第六個交易日開始會被納入FPX,並在該基金中停留至多4年的時間。而該基金對這些新公司的選擇採用的是定量初篩法。
FPX於2006年4月開始交易,目前持有100只股票,按照行業劃分,資訊科技行業所占比例最高,達40.95%,其次是醫療保健(12.92%)和通信技術(10.41%)。
另外,排名前十的公司占到總資產20.6億美元的近40%,包括晶片製造商Marvell Technology(MRVL)、知名社交平臺Snapchat母公司Snap(Snap)、網約車巨頭優步(Uber),機構客戶的電子交易服務商Tradeweb Markets(TW)、以及視頻通信平臺Zoom(ZM)等。
過去一年,FPX累計上漲了40%,2021年迄今為止的回報率在10%左右,該基金在2月中旬創下了歷史新高,此後一直承壓,目前該基金的P/B和P/S比率分別為6.04倍和3.56倍,長期投資者可以在該基金跌至125美元左右再來切入。
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(翻譯:李善文)