簡介:
- 在蘋果的改變隱私政策之後，Facebook的廣告業務可能會放緩。蘋果的改革讓用戶在資料共用方面擁有了更大的選擇權。
- 這種暫時的利空將是一個不錯的買入機會，因為Facebook憑藉其新的電子商務工具實現了強勁的盈利增長。
- 大多數分析師對該股的評級為買入。
Investing.com – Facebook的投資者以前也遇到過現在這樣的困境，即這家社交媒體巨頭的股票在經歷了今年的強勁上漲後，是否被高估了?
在公司上個月公佈第二季度收益後，這些擔憂似乎已經超過了CEO紮克伯格與投資者分享的所有利好消息。儘管營收和淨利潤都超過了分析師的預期，但Facebook的股價已經失去了增長勢頭，自公告發佈以來已經下跌了3%以上。
在7月28日發佈第二季度財報之前，Facebook是FAANG中表現最好的公司之一。今年以來，股價飆升了30%以上，使其市值在上個季度突破了 1 萬億美元大關。
有人擔心該公司的未來增長將顯著放緩，使其股票與市場上的其他機會相比吸引力下降。一些投資者對高管們表示下半年的收入同比增長率預計將“顯著放緩”感到失望。
最大的不確定性來自蘋果對iPhone資料收集的新限制，該限制要求使用者明確是否允許軟體的開發商跟蹤他們的活動。該公司幾個季度以來一直表示，其廣告業務面臨著蘋果最近iOS軟體升級帶來的風險。
彭博社援引分析移動應用增長情況的Branch的數據稱，在整個行業，只有25%的使用者選擇允許應用程式跟蹤自己的行為。減少追蹤意味著Facebook和其他線上公司將更難通過定制和定位廣告來幫助企業找到最合適的客戶。
利空是暫時的
毫無疑問，蘋果的軟體升級將暫時阻礙Facebook的盈利。但一直關注紮克伯格的投資者都知道，他完全有能力克服這些挑戰。在我們看來，這種暫時的增長放緩將為長線投資者提供更好的買入機會。
疫情的好轉，以及企業對線上目標客戶的大力推動，進一步支援了看漲Facebook的觀點。有證據表明，廣告商在過去一年中為獲取線上消費者而投入的大量資金將會持續下去，他們將無法繞過Facebook這個世界上最大的社交媒體平臺。
Facebook的季度報告也支持這一觀點。Facebook第二季度的銷售額躍升56%，達到291億美元，其旗艦社交網路的日活躍使用者達19.1億。第二季度淨利潤翻了一倍多，達到104億美元。
樂觀的分析師
大多數分析師還認為，消費者對其廣告產品的支出在增加，Facebook將持續從中受益。在最近的一份報告中，Canaccord Genuity維持對該股的買入評級，並將其目標價從380美元上調至420美元。
Genuity稱，雖然這些隱私方面的變化給Facebook的前景增加了不確定性，但但廣告支出向數位管道的持續轉變以及Facebook在其平臺上商業整合的努力應該會帶來持續的強勁增長，這些都支援我們對該公司股票的看好。
瑞士信貸分析師Stephen Ju將Facebook的目標股價上調至500美元，同時維持其"強於大盤"評級。
Ju認為，Facebook具有通過產品創新獲得比預期更好的廣告收入的潛力，Street模式過於保守，低估了擁有10億用戶的Messenger和WhatsApp等產品的長期盈利潛力。
Baird分析師Colin Sebastian將其目標價從每股340美元上調至390美元，他表示，在消費者支出季節性走強以及第四季度收益增加之前，Facebook股價的回落將帶來更好的買入機會。
這些看漲情緒在Investing.com對50位分析師的調查中也得到了明顯體現。未來12個月，這些分析師預測股價將上漲11%，43位分析師給出了買入的評級。
新的增長點
對於長線投資者來說，有很多理由相信Facebook還有很大的上漲空間。這家互聯網內容和資訊公司一直在通過投資新的電子商務工具推動未來的增長，這些工具可以讓小企業直接在Facebook的產品上銷售商品。
今年6月，Instagram發佈了一項工具，讓零售商可以更輕鬆地提供增強現實驅動的試穿服務，讓潛在客戶能夠看到化妝品和鞋子等產品在客戶臉上和身體上的表現。Facebook 還擴大了公司使用 WhatsApp 與客戶溝通的方式，例如，當熱門商品有貨時將會自動提醒消費者。
在與分析師舉行的財報電話會議上，紮克伯格還重點闡述了他的一系列計畫，包括加大對內容創造者的投資，改善商業功能，並建立一個他稱之為“meta-verse”的社交數字環境，這與目前存在的任何環境都不一樣。
紮克伯格在電話會議上說：
“meta-verse”就像是一種感覺，你會感覺你真的和另一個人一起或在另一個地方，創造虛擬形象和數位物體將成為我們表達自我的核心。”
總結
在我們看來，Facebook的股票正在進入疲軟期，投資者正在評估蘋果最近的隱私政策調整對其廣告銷售的影響。但其股價回檔將創造更好的買入良機。該公司擁有超過28.5億的用戶基礎，以及其對小企業的獨特用途，使其股票從長期來看仍是一項有吸引力的投資。
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