2021年7月28日
港股自7月中旬後明顯「走樣」，在新經濟股「倒水式」下跌拖累，恒指接連失守多個關鍵支持，截至昨日年內恒指已累跌7.9%，科指表現更慘，累跌25.8%。由於監管陰霾未散，加上資金持續抛售，恐怕大市短期內仍會延續「尋底之旅」。至於入市撈底與否，筆者認為基於整體市況氣氛仍差，同時對後市暫亦缺乏信心，故不妨再多等一會。當然打算入第一注貨亦可，但最重要還是要量力而為。
繼續跟大家分享對個股之看法。東岳(00189)可說是今年其中一隻「明星股」，皆因上月已發盈喜，預期盈利將有錄得較大增長之餘，股價今年更急升(執筆之時累升超過一倍)，筆者已有好一段時間沒有研究此股，對此股之認識亦只停留在生產「製冷劑」上。不過近期見越來越多大行發表該股之研究報告，加上股價升幅驚人，故亦趁此機會再重新認識此股。
簡單介紹東岳業務。基本上其業務包今以下幾方面：1)含氟高分子材料，部分應用於鋰電池粘結劑及鋰電隔膜；2)有機硅，普遍用於建材、電子電器及紡織；3)製冷劑，以及4)氫能材料，包括氫燃料電池膜。相信大部分讀者對其業務亦不太了解，如果將之簡化，就是東岳為內地氟硅行業龍頭，由於近年相關產品需求急增及價格上升，加上具多種概念(如上文到之鋰電池)，同時集團亦積極擴充產能，遂令股價出現如此升幅。
除此以外，該公司亦有分拆概念。去年3月東岳硅材已於A股創業板上市，而近日亦有消息指氫能源業務已申請在上海科創板上市。相關消息亦成為推升股價之原因。
當然亦不得不提北水之威力。如同大部分急升之股份，北水在過去一段時間持續掃貨，單計本月其持股量便由12.21%急增至22.61%！ 所以未來東岳股價能否維持強勢，除了業務發展是否「對板」外，北水動向更值得關注。至於追貨與否，則小注跟風無妨，畢竟相關產業消息多多，而且現時資金依然留戀追捧強勢股。只是一旦見北水有退場跡象，那便要加倍小心了。
最後亦想花部分篇幅談談體育用品股。筆者上月曾討論過相關板塊，亦表示雖然看好未來發展，但亦提到下半年業務未必能維持上半年強勢，以及估值現水平並不吸引。而在過去一個月板塊表現亦頗失色，李寧(02331)及安踏(02020)分別跌近23.7%及14.4%。由於市場悲觀氣氛充斥，以及走勢有轉弱跡象，故暫建議維持觀望，待出現進一步調整(現價計再跌約10%)後始再作考慮。
筆者並未持有相關股份