英倫金融「產品交易日評」：關註美聯儲會議紀要及本周官員講話

上周重點回顧：上周周初先是受美國銀行補充杠桿率將在30日到期會拋售美國國債，美國十年期國債收益率上漲，利好美元，以及歐美貿易關系有機會緩和，利好股市，促使美債收益率上漲，黃金下跌試探1677附近，之後美國10年期國債收益率下跌，以及美國ADP數據走差，且市場預期美國非農數據走差，美元下跌，黃金上漲試探1730附近，之後美國非農數據走好，美國10年期國債收益率上漲，美元上漲，黃金下跌試探1720附近。

本周重點關註：美國和伊朗周二恢復核協議談判，預期很快達成協議的可能性不大，但是目前雙方態度來看尚偏樂觀，或促使黃金受壓；若雙方態度強硬，則利好黃金。周二還有澳洲聯儲利率決議，預期維持利率不變，之前表示在通脹達到2~3%之前不會加息，目前市場預期在2022年之前不會加息，澳洲聯儲之前的買債是本月到期，但是也表示會在之後啟動1000億美元的買債計劃，或促使澳元受壓，利好美指利空黃金；留意目前澳美處於超賣的狀態，若澳元反彈，則利空美元利好黃金。周三美聯儲會議紀要，周四鮑威爾講話，之前上調經濟增速預期，下調失業率預期，預期2021年加息的官員有之前的1名增加到4名，但是鮑威爾表示直到通脹實際上漲才會考慮收緊政策，會維持寬松政策，預期本次講話或和之前態度差別不大，偏利空美元利好黃金。周四晚歐央行會議聲明，預期態度偏鴿，表示受疫情不確定性影響，維持寬松政策，關註匯率，偏利空歐元利好美指利空黃金。美國初請失業金數據預期走好，或短線利好美元利空黃金。周五美國PPI數據，預期維持不變，若公布走好，則利好美元利空黃金；若公布走差，則利空美元利好黃金。留意美國基建計劃進展對美債收益率的影響，若持續上漲，則利空黃金。留意疫情和疫苗相關消息，目前主要是歐洲疫情惡化，或促使黃金受支撐。

技術分析黃金周圖，走勢震蕩下行，上周收出一根錘子線，試探了下方關鍵支撐位1676附近後反彈，下影線較長，表明下方1676的支撐較強，若跌破1723則走勢偏空，看1704附近，進一步看1676附近，2020年3月中旬到8月初下行斐波78.6（1584）附近。若突破1743則突破2021年1月初到3月初上行斐波23.6，走勢偏多，或上測上行斐波38.2（1784）附近，進一步看上行斐波50（1817）附近，上行斐波61.8（1851）附近。
交易策略若突破1747多，止損這在1734下方，看1763附近，進一步看1784附近，1810附近若跌破1704空，止損設在1715上方，看1676附近，進一步看1660附近，1644附近在1747多，止損這在1734下方，看1763附近





原油

上周周初市場預期蘇伊士運河疏通，促使油價走勢回落試探59.38附近，之後因為蘇伊士運河再次傳出問題，油價回升試探到61.7附近，之後蘇伊士運河疏通，同時市場憧憬OPEC維持產量不變，油價走勢在下挫試探60之後回升試探62.2附近，之後API數據公布走差，同時因為即將召開OPEC會議，促使油價回落試探59.9附近，之後因為OPEC會議的不確定性走勢陷入震蕩調整，之後OPEC技術委員會下調2021年需求預期，同時OPEC+在3月產量預期上升18萬桶每日，同時法國方面表示封鎖，促使油價回落下挫試探58.8附近，之後因為OPEC會議的傳言油價處於60.6~58.8區間震蕩調整，最後OPEC方面逐步增產即5月，6月以及7月增產 35萬桶/35萬桶/45萬桶，同時沙特方面自主減產方面5月6月7月分別減少30萬桶/30萬桶/40萬桶，但是油價走勢並未出現回落，整體走勢受俄羅斯，烏克蘭，白俄羅斯邊境軍事部署，促使市場擔憂情緒回升，油價回升試探到61.7附近。整周油價走勢呈現震蕩調整。
本周重點關註在周二開始的美國和中國，歐洲以及俄羅斯就伊朗和協議的談判，留意相關情況，從目前拜登在推出1.9萬億美元救助措施之後，緊接著推出2萬億美元的基建計劃，可見美國經濟前景不樂觀，同時從經濟復蘇方面來看美國方面也迫切需要低油價，留意美國時是否會有放寬對於伊朗的制裁，若伊朗的制裁放寬或促使油價走勢受壓回落。同時留意EIA月報，留意對於原油價格預期的調整，若下調原油價格預期，或促使油價走勢受壓回落，因為歐洲以及美國疫情復蘇，同時美國方面，以及OPEC產量回升，原油價格或有下調的預期。

另外一方面留意下歐美疫情情況，目前歐洲疫情已經進入第三次疫情浪潮，美國方面疫情也出現回升，同時在假期過後，疫情方面更有機會出現回升，留意在周三之後的每天確診人數，若出現進一步回升的趨勢，或促使油價走勢受壓回落，同時提防各國疫情疫情回升而進一步采取限制性措施，或促使油價走勢進一步受壓回落。數據方面留意下API/EIA庫存數據，以及鉆井數據，從目前庫存數據出現利空油價，以及鉆井數據回升的機會率較高。
突發消息方面註意下俄羅斯，白俄羅斯以及烏克蘭的緊張局勢，若出現軍事沖突，或促使油價走勢受到支持，同時留意下美國對於委內瑞拉的態度，此前美國方面對於委內瑞拉的態度轉變，留意相關情況，美國對於委內瑞拉的態度，若美國對於瑞內瑞拉的態度也出現放寬制裁的情況，或促使油價走勢進一步回落調整。

上周油價走勢再次收出十字星，但是整體走勢維持在之前的頂部即62下方，走勢維持震蕩調整，若走勢能突破62附近，整體走勢會有確認回升試探63.2~63.3附近，進一步看63.8~64附近，進一步看65附近，若走勢進一步突破會有試探66.1~66.3附近，同時若走勢並未突破62整體走勢或有維持在62~57.2區間震蕩調整，若走勢跌破57.2附近，走勢若跌破會有確認回落試探55~53.5附近，進一步看52附近。油價走勢在53.5~52附近是重要的震蕩區間，走勢會有較強的支持。
綜合來看油價走勢在周初受伊朗和協議談判的情況影響，油價走勢或有受壓回落，關註實際的談判結果，是否會有進展，若美國解除伊朗制裁的機會率增加，或促使油價進一步受壓回落，之後留意EIA月報，庫存數據以及之後的疫情情況，或促使油價走勢呈現震蕩調整片下行。期間註意中東情況，即也門局勢，胡塞對於沙特產油設施的襲擊，俄羅斯以及烏克蘭局勢問題，若情況惡化，或促使油價走勢受到支持。
操作上油價走勢受阻62空，止損62.3上方，短線看59.8附近，進一步看59.1附近，若進一步跌破會有試探58.3~57.2附近，油價走勢突破62.3多，短線看63~63.3附近，進一步看63.8~64附近，進一步看64.9~65附近。油價走勢若跌破57.2空，短線看55~53.5附近，進一步看52附近。





【作者簡介】英倫金業研究部英倫金業研究部成立於2012年，團隊具備專業認證及擁有逾20年高階實戰經驗，由香港、國內、美國等國內外專家組成，曾攜手郎鹹平、謝國忠、羅傑斯、水皮等知名財經專家為市場解局，19年更獲美聯儲主席格林斯潘博士認可，共同分析宏觀先機，團隊連續多年贏得和訊最具研究實力大獎，並多年代表香港出席國際高級金融論壇，與環球投行機構並列。
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