Investing.com - 新的交易周伊始,原油遭到大幅拋售,美元重新上漲。周壹的主要關註點是加元,由於油價崩跌,加元重挫。近月WTI原油期貨合約跌幅超過300%,價格史上首次變為負值。
正如BK資產管理公司分析師鮑裏斯·史洛斯伯格(Boris Schlossberg)所說,“全球需求的崩潰,加上沙特/俄羅斯價格戰令市場動態進壹步惡化”,促使石油價格跌至二十年來的最低水平,但這不僅僅是需求問題。考慮到油市的崩潰程度,這當中可能還有技術面因素在發揮作用。
無論如何,石油行業將會受到巨大的影響。我們預計在接下來的24小時內,美國政府或歐佩克+聯盟將發表某種聲明,從而試圖扭轉價格趨勢。
本來加拿大和美國的石油公司就已經受到低油價的沈重打擊,最新的下跌預計將使許多與石油相關的企業破產。加拿大零售銷售和CPI數據將於本周晚些時候發布。消費者支出數據是2月份的,因此可能不會太糟糕,但預計數據仍會較為疲軟。美元/加元的最小阻力路徑應該是向上。
盡管美國國債收益率和股市下跌,但美元兌所有主要貨幣均走強。在過去的幾周中,雖然美國在確診病例的數量上超過了世界其他地區,但我們已經討論過多次為什麽很多投資者會被美元吸引。
美元是避險貨幣,投資者普遍認為,美國經濟不復蘇,全球就難以真正復蘇。特朗普迫切推動美國經濟的重新開放,加上有關制造商將於五月初重啟工廠的報道,也使投資者感到樂觀。上周末,特朗普還罕見地口頭提振了美元匯率。他說,美元非常堅挺,堅挺的美元總體而言非常好。上周五,美聯儲表示將繼續減少其國債和機構債券的購買。
簡而言之,以下是周壹美元如此強勁的四個原因:
1、道指下跌逾500點,美元成為避險天堂
2、特朗普稱“美元堅挺總體上是件好事”
3、美聯儲繼續縮減國債和機構債券的購買規模
4、投資者對特朗普的經濟復蘇計劃持樂觀態度
除了初請失業金之外,本周美國的重要經濟數據不多,因此風險情緒的回暖/降溫、確診曲線的趨平和圍繞刺激計劃的頭條新聞將影響美元趨勢。相比之下,歐元區、英國和加拿大有大量數據,因此歐元、英鎊和加元將成為重點。
在歐元區,4月份的PMI、德國ZEW和IFO調查數據將發布。雖然周壹下行公布的貿易帳好於預期,但4月份的數據應該非常疲軟。歐洲仍處於嚴格的封鎖狀態,德國表示目前沒有放松限制的計劃,西班牙和意大利可能將旅行限制延續至2021年。經濟活動已停止,這應該會反映在數據中。技術面上,歐元/美元也表現疲軟,我們預計該貨幣對將跌至1.08。
來自英國的4月份PMI、零售銷售、失業金申請人數和CPI即將發布。預計這些報告的大多數也將非常疲軟,這可能會引發英鎊/美元的新壹輪拋售。
澳元和紐元的前景不容樂觀。澳洲聯儲發布了上壹次貨幣政策的會議紀要,隨後聯儲主席洛威(Philip Lowe)將發表講話。預計該央行仍將維持謹慎立場,但也不願意進壹步下調利率或擴大QE。
更重要的是,澳大利亞和新西蘭的疫情似乎得到控制。周末,在南澳大利亞和北領地都沒有新增病例。在數據顯示僅有9例新增之後,新西蘭也準備在下周重新開放經濟。CPI的漲幅也超過了預期,從而推動了紐元的上漲。
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(翻譯:莫寧)